www.elboletin.com
Edición testing    1 de octubre de 2020

Tipos negativos

Reino Unido

Los tipos de interés negativos forman parte de la batería de herramientas a disposición del Banco de Inglaterra.

Los tipos de interés negativos forman parte de la batería de herramientas a disposición del Banco de Inglaterra, así lo ha afirmado este viernes el gobernador de la institución, Andrew Bailey, quien ha subrayado que la institución no carece de potencia de fuego para hacer frente a la crisis provocada por la pandemia de Covid-19.

Liquidez

Han acudido un total de 13 entidades, por lo que la media de liquidez solicitada ha sido de 437,25 millones de euros.

La banca europea ha solicitado 5.684,3 millones de euros de liquidez al Banco Central Europeo (BCE) en la tercera operación de refinanciación a largo plazo contra la pandemia (Peltro), lo que supone apenas un tercio de los fondos solicitados en la segunda subasta, realizada en junio.

Tipos de interés

Un estudio sugiere que gravar el efectivo es el único modo de mantener los tipos negativos con carácter casi indefinido.

Desde que hace ya seis años el Banco Central Europeo (BCE) introdujo los tipos negativos, los bancos del Viejo Continente han criticado el daño que sufren sus márgenes, pero lo cierto es que hasta el momento han ido capeando la situación. Sin embargo, teniendo en cuenta la reciente crisis desatada por la pandemia, ¿cuánto tiempo más podrán aguantar en un escenario tan complicado? A esta pregunta intenta darle respuesta un ‘paper’ publicado por la propia institución de política monetaria.

Deuda Pública

El Tesoro coloca 6.000 millones en letras a 12 meses y otros 1.000 millones en letras a seis meses.

El Tesoro Público ha colocado este martes 7.006,13 millones de euros en letras a 6 y 12 meses, en el rango medio previsto, y ha profundizado en los tipos negativos en ambas referencias, en línea con las últimas subastas en las que ha conseguido disminuir los costes de financiación.

Tipos negativos

El Tesoro británico coloca 3.800 millones de libras en bonos a tres años a un -0,003%.

Reino Unido entra en el ‘club’ de países que se endeudan a tipos negativos –es decir, que cobra por colocar deuda- con una emisión de 3.800 millones de libras (unos 4.250 millones de euros al cambio actual) a un plazo de tres años y un rendimiento del -0,003%.

Bancos centrales

Jerome Powell alerta de que la crisis generada por el coronavirus “no tiene precedentes en tiempos modernos”.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha alertado de que la crisis generada por el coronavirus "no tiene precedentes en tiempos modernos", al tiempo que ha rechazado la posibilidad de situar los tipos de interés en terreno negativo, como han hecho otros bancos centrales, y como ha pedido en varias ocasiones el presidente de EEUU, Donald Trump.

Tipos de interés

Un ‘paper’ publicado por el BCE señala que el impacto de los tipos negativos ha sido “neutral”.

La política de tipos de interés negativos, que el Banco Central Europeo (BCE) ha aplicado durante un período ya de seis años, ha tenido un impacto “neutral” en la rentabilidad de los bancos europeos. Así lo señala la institución en un ‘paper’ publicado hoy que responde a una de las principales críticas del sector financiero del viejo continente, que ha culpado a los tipos negativos de sus bajos retornos.

Deuda Pública

El Tesoro vuelve a cobrar por las letras a 12 meses y profundiza en los tipos negativos en el papel a seis meses.

El Tesoro Público ha adjudicado 7.595,32 millones de euros en letras a 6 y 12 meses, de nuevo por encima del rango medio previsto de 6.500 millones y con unas mejores condiciones de financiación, al profundizar en los tipos negativos en letras a 6 meses y volver a cobrar por las letras a 12 meses.

Coronavirus

La rentabilidad del bono estadounidense a diez años marca un nuevo mínimo histórico en el 0,818%.

La deuda soberana se ha convertido en el refugio predilecto de los inversores ante el temor al impacto que la propagación del coronavirus puede tener en la economía mundial. No solo los rendimientos de los bonos estadounidenses han tenido una brusca caída en las últimas semanas, sino que la cifra mundial de deuda pública con rentabilidad negativa vuelve a acercarse a récords.

Deuda Pública

El Tesoro volverá a los mercados durante dos jornadas más en febrero: el martes 18 para subastar letras a tres y nueve meses y el jueves 20 en una subasta de bonos y obligaciones.

El Tesoro Público ha captado este martes 4.495 millones de euros en una nueva subasta de letras a seis y doce meses, en el rango medio previsto, y lo ha hecho cobrando más a los inversores al registrar tipos más negativos en ambos tipos de papel.

Deuda Pública

Para 2020 el Tesoro prevé realizar una emisión neta de deuda pública de 32.500 millones de euros.

El Tesoro Público ha colocado este jueves 4.957 millones de euros en bonos y obligaciones del Estado, en el rango medio previsto, y lo ha hecho profundizando en los tipos negativos en los bonos a 3 años y las obligaciones a 10 años indexadas, al tiempo que ha empezado a cobrar por las obligaciones con vida residual de 6,3 años y ha bajado la rentabilidad en obligaciones a 10 años.

Los ERE de la banca

Más de 50 bancos de todo el mundo han anunciado durante 2019 planes para recortar un total de 77.780 puestos de trabajo, la cifra más alta en cinco años.

Los bancos de todo el mundo, pero especialmente los europeos, han realizado en este 2019 que termina el mayor recorte de empleos desde 2014, dentro de sus esfuerzos por reducir costes para adaptarse al entorno digital y ante los síntomas de desaceleración económica. Entre los bancos que más empleos han recortado destacan Deutsche Bank, Unicredit y el español Banco Santander.

Tipos de interés

Los depósitos de hogares y empresas residentes en España se redujeron un 0,7% en el mes de octubre, hasta 1,08 billones de euros.

El escenario de tipos negativos impulsado por el Banco Central Europeo (BCE) empieza a dejarse notar en las prácticas bancarias de las empresas españolas, que reducen su exposición a unos depósitos por los que los bancos comienzan a cobrarles.

Comisiones

Banco Santander eliminará las comisiones, aunque también la bonificación, de su producto estrella: la Cuenta 1,2, 3.

Los tipos negativos han venido para quedarse y los márgenes de los bancos se resienten. En este entorno tan complicado las comisiones juegan un papel cada vez más relevante en el negocio de los bancos, no solo como una fuente de aumentar los ingresos sino también como un ‘incentivo’ para que los clientes aumenten su vinculación con la entidad a cambio de librarse de ellas.

Tipos negativos

“Los tipos más bajos han aumentado los activos financieros, pero en general no han logrado estimular la economía real”, alerta Blackstone.

La inversión de la curva de tipos en EEUU, las rentabilidades negativas en Europa, la guerra comercial, los problemas en el mercado de repos, la caída en el sector manufacturero o la prima de plazo negativo podrían parecer problemas separados que analizar caso a paso. Pero para el estratega de Blackstone Joseph Zidle no son sucesos aleatorios, sino más bien diferentes síntomas que acabarán desembocando en el estallido de “la madre de todas las burbujas”.