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Edición testing    26 de mayo de 2020

Fed

Bancos europeos

Los republicanos se unen a las demandas de los bancos europeos ante el temor de represalias en la regulación internacional de las entidades estadounidenses.

Tras casi dos años de tiras y aflojas, el presidente de EEUU, Donald Trump, cumplió su promesa electoral de deshacer en buena medida la regulación financiera que su predecesor, Barack Obama, había puesto en marcha en respuesta a la crisis. El resultado fue un alivio de los requisitos que debían cumplir los grandes bancos estadounidenses, pero las entidades extranjeras se quedaron fuera, algo que intentan remediar ahora con un intenso trabajo de ‘lobby’.

Agenda financiera

Los inversores deben tener en cuenta que las bolsas de Shanghái y Tokio están cerradas por festivo.

Las cifras de pensiones contributivas de septiembre que saca a la luz el Ministerio de Trabajo abren la semana en España, junto a la balanza de pagos del segundo trimestre que publica el Banco de España y los datos del INE de la coyuntura turística hotelera de agosto. Fuera de nuestras fronteras, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de agosto es la principal referencia en EEUU en una jornada en la que los inversores deben tener en cuenta que las bolsas de Shanghái y Tokio están cerradas por festivo.

Reserva Federal

La evolución de la inflación o una perspectiva económica más débil serán determinantes en la decisión de la Reserva Federal.

El ciclo de subida de tipos de la Reserva Federal ya está en marcha. A medida que la expansión entra en su décimo año, las cicatrices de la crisis financiera mundial se desvanecen y las condiciones económicas se parecen cada vez más a las expansiones anteriores. Un largo período de crecimiento sostenido ha permitido a la Fed proceder con siete subidas de los tipos de interés, con la tasa de los fondos federales ahora en el 2% y es probable que continúe aumentando.

Deuda Pública

El presidente de EEUU, Donald Trump, ofrece a Italia comprar su deuda soberana a partir del próximo año.

El presidente de EEUU, Donald Trump, ha ofrecido ayuda a Italia para comprar bonos soberanos del país el próximo año, cuando ya habrá finalizado el programa de compra del Banco Central Europeo (BCE) que ha ayudado a mantener bajo control los costes de financiación de los países periféricos europeos.

Agenda financiera

Al otro lado del charco, los inversores están pendientes de las ventas pendientes de viviendas de junio y el índice manufacturero de la Fed de Dallas de julio.

La referencia más destacada de la jornada en España es el IPC de junio, dato que también se conoce en Alemania. Por su parte, a escala europea se conocen las cifras de confianza empresarial y del consumidor de la eurozona de julio y en Reino Europeo salen a la luz las cifras de concesión de hipotecas y de crédito al consumo, en ambos casos referentes al mes de junio. Al otro lado del charco, los inversores están pendientes de las ventas pendientes de viviendas de junio y el índice manufacturero de la Fed de Dallas de julio. Además, el Tesoro de EEUU subasta deuda a tres y seis meses. En el terreno empresarial, han elegido este día para presentar sus resultados en España Colonial, Liberbank, Unicaja y Almirall. Las europeas Heineken y Vivendi o la estadounidense Caterpillar también anuncian sus cuentas.

Divisas

El índice DXY, que se había estado negociando con una caída del 0,2% a principios de esta mañana, extendía sus pérdidas al 0,6% tras las críticas del presidente de EEUU a China y la UE.

De nuevo un comentario del presidente de EEUU, Donald Trump, a través de su cuenta de Twitter, sacude a los mercados: en esta ocasión le ha tocado al dólar, que baja frente a sus principales pares internacionales tras las acusaciones a China y la UE de manipular los tipos y las divisas.

Agenda financiera

En EEUU las principales referencias son las ventas de casas de segunda mano de junio y el índice de actividad económica de la Fed de Chicago, también del mismo mes.

La semana arranca con un buen puñado de resultados trimestrales antes de la avalancha que se producirá en los próximos días. Entre las compañías en dar cuenta de la marcha de sus negocios destacan Alphabet, Ryanair o la española Vidrala, entre otras. En el apartado macroeconómico, en España se publica la encuesta de ocupación hotelera de junio y en el conjunto de la eurozona se conocen datos de confianza del consumidor de julio. En EEUU las principales referencias son las ventas de casas de segunda mano de junio y el índice de actividad económica de la Fed de Chicago, también del mismo mes.

Resultados empresariales

Bank of America ganó 6.780 millones de dólares en el segundo trimestre, frente a las ganancias de 4.750 millones del mismo período del año pasado.

El beneficio de Bank of America se disparó un 33% en el segundo trimestre del año gracias, por un lado gracias al recorte de gastos y al escenario de tipos de interés crecientes, y por el otro, a la reforma fiscal impulsada por el presidente Trump. El gigante bancario sube un 2,22% en la mañana de Wall Street hasta los 29,18 dólares.

Valores calientes

Los resultados del grupo textil han convencido a los analistas, que lo incluyen entre sus recomendaciones alcistas para esta semana. Duro Felguera y OHL, sin embargo, son algunos de los valores con los que se debe tener cuidado.

Adiós a una semana llena de importantes acontecimientos que han tenido cierto impacto en los mercados. Comenzó con la histórica reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder norcoreano Kim Jong Un, pero sin duda lo más esperado por los inversores fueron las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo. La de la Fed se saldó con una nueva subida de tipos, la segunda de las cuatro anunciadas para este año. El BCE, por su parte, cumpliendo con las expectativas, anunció la retirada del programa de estímulos que finalizará en diciembre yconfirmó que no espera cambios de tipos de interés al menos hasta el verano de 2019.

Divisas

La moneda única subía un 0,21% frente al billete verde hasta un cruce de 1,1817 dólares por cada euro.

Avances del euro frente al dólar en el mercado de divisas tras la reunión de ayer de la Reserva Federal, que subió en un cuarto de punto los tipos de interés, y a la espera de la reunión de hoy del Banco Central Europeo (BCE), en la que se esperan noticias sobre el fin del programa de compra de bonos.

Bolsa

El selectivo español cotiza prácticamente plano a la espera de la reunión de la Reserva Federal y en vísperas de que el BCE decida sobre el final del programa de compra de bonos.

El Ibex35 cotiza prácticamente plano a media sesión y se mantiene por encima de los 9.900 puntos después de que Inditex, que comenzó la sesión con pérdidas, se haya dado la vuelta con un alza del 2,70% hasta superar la cota de los 29 euros. El grupo textil ha presentado esta mañana los resultados correspondientes al primer trimestre de su ejercicio fiscal en el que ganó 668 millones de euros, un 2% más.

Macroeconomía

La inflación subió en el mes de mayo en su tasa interanual hasta el 2,8%, debido fundamentalmente a los precios de la energía y los alimentos.

La inflación subió tres décimas en su tasa interanual en el mes de mayo hasta situarse en el 2,8%, según las cifras publicadas hoy por el gobierno estadounidense, que muestran el mayor alza en seis años justo en la víspera de que la Reserva Federal anuncie sus decisiones de política monetaria.

Inflación EEUU

El precio de la gasolina y de la vivienda impulsan el incremento del IPC.

La inflación de EEUU registró un avance en el abril del 2,5% respecto al mismo mes del año anterior, una décima más que en marzo, según los datos difundidos por el Departamento de Trabajo estadounidense de los que informa Europa Press. En tasa mensual, los precios repuntaron un 0,2% frente al 0,1% de marzo.

Agenda financiera

En EEUU los inversores conocen el índice de ventas pendientes de casa de marzo, el índice manufacturero de la Fed de Dallas de abril y los ingresos y gastos personales de marzo.

En esta primera jornada de la semana y última del mes de abril, el Banco de España publica el avance de la balanza de pagos de febrero, así como los datos de depósitos y billetes y monedas de marzo. Fuera de nuestras fronteras, se conocen los datos del IPC de abril en Italia, Portugal y Alemania, donde además se publican las ventas minoristas de marzo. A escala europea, el BCE saca a la luz las cifras de masa monetaria de marzo. Por su parte, en EEUU los inversores conocen el índice de ventas pendientes de casa de marzo, el índice manufacturero de la Fed de Dallas de abril y los ingresos y gastos personales de marzo. Además, el Tesoro estadounidense coloca letras a tres y seis meses. A tener en cuenta que en Japón la Bolsa permanece cerrada por festivo, mientras que el ámbito empresarial, McDonalds presenta resultados.

EEUU

Los precios del acero y el aluminio subieron "drásticamente" tras la aplicación de los nuevos aranceles.

El Libro Beige de la Reserva Federal (Fed), documento que proporciona una evaluación de la economía detallada por los doce bancos centrales estadounidenses con información recopilada antes del pasado 9 de abril, señala que la actividad económica continuó expandiéndose a un ritmo de crecimiento de "modesto a moderado", aunque la incertidumbre en relación a la política comercial y a los nuevos aranceles impuestos a la importación del acero y del aluminio "preocupa" en varios sectores.