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Edición testing    18 de agosto de 2019

treasuries

Renta Fija

Japón aumenta su cartera de deuda estadounidense hasta máximos de tres años: 1,12 billones de dólares.

El pasado mes de junio Japón sobrepasó a China como el mayor tenedor no estadounidense de bonos del gobierno, según las cifras publicadas por el Departamento del Tesoro estadounidense.

Renta Fija

El gigante asiático sigue siendo el mayor acreedor internacional de EEUU, pero ha reducido ya un 15,4% de la exposición que llegó a tener.

China se mantiene como el principal acreedor internacional de EEUU, pero mes a mes va reduciendo su exposición a la mayor economía del mundo en plena guerra comercial entre las dos potencias. Según muestran los últimos datos del Departamento del Tesoro, el gigante asiático vendió en abril 7.500 millones de dólares en bonos estadounidenses, con lo que su cartera se sitúa en 1,113 billones de dólares, sus mínimos de dos años.

Macroeconomía

Morgan Stanley, Goldman Sachs y JP Morgan ajustan sus proyecciones económicas ante la ‘escalada’ de la guerra comercial.

Hasta el momento, el presidente de EEUU, Donald Trump, puede presumir de que bajo su mandato se ha producido una de las fases de crecimiento económico más prolongadas de la historia. Pero sus últimas decisiones contra China y México han comenzado a encender todas las alarmas entre la gran banca de Wall Street, que advierte de que si no hay cambio de rumbo la economía mundial se dirigirá a la recesión.

Renta Fija

Natixis considera que ni EEUU ni la economía mundial entrarán en recesión en 2019, aunque el riesgo para 2020 ha aumentado.

Todas las alarmas saltaron el pasado viernes: por primera vez desde 2007, el bono estadounidense a tres meses ofrecía en el mercado secundario una rentabilidad mayor que el bono de referencia a diez años. Este fenómeno, conocido como ‘inversión de la curva de tipos’, es ampliamente relacionado en el mercado como un síntoma de una recesión a corto o medio plazo. Los analistas matizan que todavía no es momento de dejarse llevar por el pánico, pero sí reconocen que es más probable una contracción de la economía mundial en 2020.

Renta Fija

La rentabilidad del bono de referencia estadounidense se situaba en el 2,729% su cota más baja en los últimos ocho meses.

Los inversores seguían buscando este miércoles refugio en la deuda pública estadounidense, con una nueva subida en los precios de los bonos, tras los nervios del pasado lunes, cuando Wall Street vivió su peor Nochebuena de la historia.

Guerra comercial

En total, los inversores extranjeros redujeron en 25.000 millones sus carteras de ‘treasuries’, hasta una cifra de 6,199 billones de dólares.

China volvió a reducir sus tenencias de deuda soberana estadounidense en octubre, el quinto mes consecutivo de descensos en plenas tensiones comerciales entre ambos países. La cartera de ‘treasuries’ del Gobierno chino no era tan baja desde mayo de 2017.

Renta Fija

Segundo día seguido de ventas en los bonos soberanos estadounidenses a la espera de las cifras de empleo del viernes.

Segundo día consecutivo de fuertes ventas en los bonos del tesoro estadounidense ante la percepción de los inversores de un robusto crecimiento en la mayor economía del mundo y un ritmo más alto en la senda de subidas de tipos de la Fed. La rentabilidad del bono de referencia a diez años, que se mueve de manera inversa al precio, alcanza ya sus máximos desde 2011.

EEUU

China y Japón reducen sensiblemente sus carteras de deuda estadounidense, que alcanza ya una cifra de 21,21 billones de dólares.

La deuda pública de EEUU alcanzó un récord en junio de 21,21 billones de dólares, una cifra récord que supone un 6,9% más que en el mismo mes del año pasado. De esa cifra, alrededor de un 30% está en manos extranjeras, especialmente las de China, que ha recortado su cartera de bonos ‘yanquis’ en plena guerra de aranceles.

Rusia-EEUU

China sigue siendo el principal acreedor de EEUU, con una inversión en deuda pública estadounidense por valor de 1,18 billones de dólares.

Las relaciones entre Rusia y EEUU no atraviesan su mejor momento a raíz de las supuestas injerencias rusas en las elecciones que encumbraron a Donald Trump como nuevo inquilino de la Casa Blanca (y que han causado más de un quebradero de cabeza al propio Trump). En este clima enrarecido se ha conocido además que el Gobierno de Vladimir Putin sigue deshaciéndose de su cartera de ‘treasuries’ estadounidenses.

Renta Fija

La rentabilidad del bono a dos años, el más ligado históricamente a los movimientos de política monetaria, avanzaba 2,6 puntos básicos y se situaba en el 2,50%.

Ayer se quedó a las puertas y hoy se ha hecho realidad: la rentabilidad del bono de referencia estadounidense a diez años, que se mueve de manera inversa al precio, ha superado la barrera psicológica del 3% por primera vez desde 2014, de acuerdo con datos de Tradeweb.

Renta Fija

El bono a dos años ofrece una rentabilidad superior al 2,47%, frente al 1,90% de comienzos de año.

La confianza en la recuperación económica y la perspectiva de que la Reserva Federal realizará al menos tres subidas de tipos de interés este año se dejaban notar hoy en los mercados de renta fija, donde las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense se acercan a cotas no vistas en años.

Renta Fija

La tasa de inflación interanual de EEUU se situó en enero en el 2,1%, en línea con la cota registrada en el mes de diciembre.

Las cifras de inflación de EEUU se dejaban notar en los mercados de renta fija, con nuevas subidas en las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense después de que el IPC subiese más de lo previsto en enero.

Renta Fija

Jornada de avances en Wall Street y las bolsas europeas a la espera del plan de infraestructuras de Trump.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EEUU volvía a subir este lunes ante la preocupación de los inversores sobre las presiones inflacionistas y la posibilidad de que la Reserva Federal acelere el calendario de las subidas de tipos.

Renta Fija

El bund alemán ofrecía una rentabilidad, que se mueve de manera inversa al precio, de un 0,319%.

Las tensiones en el Pacífico después de que Corea del Norte haya lanzado un misil que ha sobrevolado Japón antes de caer en el Pacífico Norte han sacudido los mercados de renta fija, donde los inversores han buscado refugio en la deuda soberana de países como Alemania, Reino Unido o EEUU.

Divisas

EEUU creó 209.000 puestos de trabajo durante julio, mientras que la tasa de paro se situó en el 4,3%.

La economía estadounidense creó 209.000 puestos de trabajo el pasado mes de julio, de acuerdo con las cifras publicadas hoy por el Departamento de Trabajo, que se sitúan muy por encima de los 179.000 empleos que había augurado el mercado. La tasa de paro se situó en el 4,3%, la más baja en 16 años.

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