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Edición testing    31 de octubre de 2020

Test de estrés

Banca

El Banco de España ha constatado en su prueba de estrés que el conjunto del sector bancario español sería capaz de resistir el impacto de la crisis del covid-19.

El Banco de España ha constatado en su prueba de estrés que el conjunto del sector bancario español sería capaz de resistir el impacto de la crisis del covid-19, en parte, gracias a las medidas de apoyo, si bien ha anticipado efectos negativos sobre sus ratios de solvencia.

Test de estrés

La patronal bancaria muestra sus recelos sobre los cambios propuestos por la EBA para los futuros test de estrés.

La credibilidad de los test de estrés de la banca europea ha estado en tela de juicio desde prácticamente desde su puesta en marcha, y caídas sonadas como la del Banco Popular –que logró un aprobado poco antes de su resolución- no han hecho mucho por mejorarla. Para intentar mejorar estas pruebas, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha propuesto un cambio de sistema, pero los bancos ya han mostrado a la institución que dirige José Manuel Campa sus recelos.

Coronavirus

El Banco de Inglaterra ha subrayado que los test de estrés de 2019 confirmaron la resiliencia del sistema bancario.

El Banco de Inglaterra ha anunciado la cancelación en 2020 de las pruebas de esfuerzo a las que somete anualmente a los ocho mayores bancos del Reino Unido con el fin de que las entidades concentren sus esfuerzos en hacer frente a las necesidades de crédito de las familias y empresas británicas en un contexto marcado por la crisis provocada por la epidemia de coronavirus.

Test de estrés

El periodo para la recepción de los comentarios se abre este mismo miércoles y se extenderá hasta el próximo 30 de abril.

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) ha lanzado por primera vez una consulta pública referida a las pruebas de resistencia bancaria que realiza el organismo cada dos años, con el objetivo de cambiar a futuro el marco para que sea más "informativo, realista y eficiente".

Bancos europeos

El BCE constata que los bancos minoristas sufrirían un impacto menor a un cierre de los mercados, dado que su base de depósitos es más estable.

Los resultados de la prueba de resistencia supervisora de 2019 revelan que la gran mayoría de las entidades de crédito supervisadas directamente por el Banco Central Europeo (BCE) tienen una situación de liquidez “holgada” en general, pese a algunas vulnerabilidades que requieren más atención.

Bolsa

Un paper publicado por el FMI alerta de que “todavía hoy existen vulnerabilidades en los bancos de la zona del euro”.

Se ha convertido prácticamente en un tópico desde el estallido de la crisis financiera hace más de una década: un banco supera –incluso con nota- los test de estrés a los que le somete su supervisor pero meses después acaba teniendo que ser rescatado. Ahora un estudio publicado por el Fondo Monetario Internacional (FMI) muestra que las métricas basadas en los mercados de acciones son más fiables que el capital regulatorio para detectar las manzanas podridas del sector financiero. Y lo que es más preocupante, que estas ratios de capital basadas en la bolsa “sugieren que todavía hoy existen vulnerabilidades en los bancos de la zona del euro, algunos años después del final de la crisis”.

Bancos europeos

El Tribunal de Cuentas Europeo ha detectado “deficiencias en la evaluación de la resistencia frente al riesgo sistémico” en los test de estrés realizados por la EBA.

Es ya prácticamente un cliché: un determinado banco supera con nota los test de estrés y apenas unos meses después afloran unos problemas que acaban desembocando en su intervención y rescate. Aunque la capacidad de analizar futuribles es evidentemente complicada, el Tribunal de Cuentas Europeo (ECA por sus siglas en inglés), considera que estas pruebas de esfuerzo no han tenido en cuenta algunos riesgos sistémicos, de acuerdo con un informe que acaba de hacer público.

Banca

Un documento de trabajo publicado por el FMI alerta de los riesgos de una dependencia excesiva de los ingresos no vinculados a intereses, la financiación mayorista y el apalancamiento.

El escenanio de bajos tipos de interés con el que los bancos centrales han intentado dar impulso a una economía que sigue sin carburar del todo tras la crisis de hace una década ha vuelto a poner sobre la mesa el debate sobre la rentabilidad de los bancos y la estabilidad financiera. Un reciente 'paper' publicado por el Fondo Monetario Internacional (FMI) parece dar en parte la razón a los bancos: un fuerte beneficio puede ser una salvaguarda ante futuras crisis, pero mucho de ello depende de en dónde obtengan las entidades sus ingresos.

Banca

Dos bancos públicos, el alemán NRW Bank y el holandés BNG, los dos grandes bancos europeos más solventes de acuerdo con los test de estrés de la EBA.

El debate sobre la banca pública, renacido en España tras la moción de censura que impulsó a Pedro Sánchez a La Moncloa, suele zanjarse con la traumática experiencia de las cajas de ahorros (a pesar de que no eran entidades públicas como tal). Sin embargo, un análisis de los resultados de los test de estrés publicados a principios de mes arroja que, entre los grandes bancos del Viejo Continente, los dos más solventes son públicos.

Bolsa

El selectivo español sube un 0,70% pendiente de la decisión del tribunal sobre a quién corresponde el pago de los impuestos sobre las hipotecas.

El Ibex 35 sube un 0,70% a media sesión hasta los 9.051 puntos en una sesión protagonizada por los bancos, que celebran en Bolsa el aprobado en los test de estrés publicados el pasado viernes por la Autoridad Bancaria Europea. Además, el sector financiero se mantiene a la espera de la decisión del Pleno de la Sala de lo Contencioso-Administrativo del Tribunal Supremo, que ha comenzado a deliberar esta mañana sobre si los impuestos de la hipotecas los debe pagar el cliente o las entidades. La agencia Moody's cree que lo más probable es que la banca acabe pagando solo a partir de ahora el impuesto, pero, en caso de que la Justicia decida aplicar una retroactividad de cuatro años, la factura ascendería a 2.300 millones de euros.

Bancos europeos

El Santander destaca como el banco español que mejor soportaría el escenario más adverso, con una ratio CET 1 del 9,20%.

La gran banca española ha logrado pasar con cierta holgura los test de estrés publicados hoy por la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en inglés), una prueba que en esta ocasión no ha mostrado ninguna debilidad acuciante en el sector financiero europeo, aunque en el peor lugar de todos queda el británico Barclays.

Bolsa

El selectivo de referencia de la Bolsa española sube un punto porcentual a media sesión impulsado por la tregua de la guerra comercial y a la espera de los test de estrés de la banca.

Los mercados registran fuertes avances este viernes impulsados por el posible acuerdo entre EEUU y China para relajar las tensiones comerciales. Donald Trump y Xi Jinping podrían alcanzar un pacto a finales de este mismo mes, durante la cumbre del G20 que tendrá lugar en Buenos Aires. En el caso del Ibex 35, sube un punto porcentual pasado el mediodía y va camino de cerrar la semana por encima de los 9.000 puntos.

Bolsa

Tras el cierre de la negociación, la EBA divulgará sus conclusiones de las pruebas a las que ha sometido a 48 entidades europeas.

El sector bancario afronta este viernes los resultados de los test de estrés, que se conocerán al cierre de la sesión, pendiente además de la decisión que tome el Tribunal Supremo el próximo lunes sobre el impuesto de las hipotecas.

Test de estrés

El gobernador del Banco de España recuerda que la ratio CET 1 de la banca española es “comparativamente menor que el de los sistemas bancarios de la eurozona”.

Este viernes al cierre del mercado se conocerán los resultados de los test de estrés de la banca europea realizados por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), unas pruebas a las que la gran banca española acude mejor preparada que en ocasiones anteriores pero con un punto débil: unas ratios de solvencia inferiores a las de sus competidores del Viejo Continente.

Agenda financiera

En EEUU se conocen las cifras de desempleo de desempleo de octubre y la balanza comercial de septiembre.

Los inversores están pendientes esta jornada de los resultados de los test de estrés de la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en inglés). También a escala europea se conocen los datos del PMI manufacturero de la eurozona de octubre, referencia que se conoce además para España, Alemania o Francia. En este último país se revela el balance presupuestario de septiembre, mientras que en Suiza se anuncian las ventas minoristas del mimo mes y en Alemania, los precios de importación, también de septiembre. En España, Inditex paga a sus accionistas dividendo, que se reparte en dos: uno de 0,165 euros por acción como dividendo complementario y otro de 0,21 euros como extraordinario. En el terreno macroeconómico, el INE publica la encuesta de gasto turístico de septiembre y los movimientos turísticos en fronteras del mismo mes. Por su parte, en EEUU se conocen las cifras de desempleo de desempleo de octubre y la balanza comercial de septiembre, Otras referencias de la mayor economía del mundo son los pedidos de fábrica de septiembre y el ISM de condiciones de negocio de Nueva York de octubre. Alibaba, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil o Fannie Mae destacan entre las compañías que presentan sus cuentas.