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Edición testing    17 de septiembre de 2019

Fondos de inversión

Riqueza de los hogares

La riqueza de las familias aumentó un 3,8% en 2017 hasta los 1,37 billones de euros, según las cifras publicadas por el Banco de España.

La riqueza financiera neta de los hogares e ISFLSH se situó en 1,373 billones de euros al final del cuarto trimestre de 2017, un 3,8% superior a la observada un año antes, según las cifras publicadas por el Banco de España. En relación con el PIB, los activos financieros netos representaron el 118%, ratio que es 0,3 puntos porcentuales inferior a la de finales de 2016.

Ahorro

Las correcciones de las bolsas han llevado a los fondos de inversión a registrar una rentabilidad de -1,01% en los primeros tres meses del año, según Inverco.

El primer trimestre no ha sido nada bueno para aquellos que hayan depositado sus ahorros en un fondo de inversión. La corrección de los principales índices bursátiles junto a otros factores como la subida de tipos por parte de la Reserva Federal ha hecho que la rentabilidad media cierre el trimestre en negativo, en el -1,01%, según los últimos datos facilitados por Inverco. El rendimiento en marzo fue del -0,72%, por debajo del -1,07% de febrero.

Vivienda

El interés de fondos extranjeros en estos "activos alternativos" multiplicó por once la inversión en residencias universitarias en 2017 respecto al año previo.

Flujo constante de universitarios, ladrillo barato y pujanza de los precios del alquiler: es la fórmula mágica que ha permitido a las residencias de estudiantes atraer en 2017 hasta once veces más capital inversor que un año antes.

Empresas

La operación asciende a unos 1.500 millones de euros por el 50,1% que posee la entidad estadounidense.

Goldman Sachs Infrastructure Partners (GSIP), el fondo de infraestructura gestionado por Goldman Sachs, ha vendido su participación del 50,1% en Redexis Gas a los fondos de pensiones europeos Arbejdsmarkedets Tillaegspension (ATP) y Universities Superannuation Scheme (USS), así como a los nuevos inversores financieros chinos Guoxin Guotong Fund LLP (GT Fund) y CNIC Corporation Limited (CNIC), según informa Europa Press.

El ranking del día

El patrimonio de las sicavs nacionales ascendió en el mes de febrero a 31.498 millones de euros, un 1,63% menos que el mes anterior. Torrenova de Inversiones y Cartera Bellver son las mayores sicavs por patrimonio, con 1.433 millones y 601 millones, respectivamente.

El patrimonio de fondos de inversión y sicav nacionales alcanzó los 303.366 millones de euros en el mes de febrero, lo que supone un 0,08% menos respecto al mes anterior, según los últimos datos publicados por la consultora VDOS. El descenso de patrimonio viene derivado por el rendimiento negativo de las carteras por valor de de 3.311 millones de euros. En el caso de la sicavs, el patrimonio ascendió a 31.498 millones de euros, un 1,63% menos que en enero.

Pensiones

El importe medio de las pensiones que reciben las mujeres en España es en torno a un 37% inferior al de los varones por lo que su nivel de vida se resiente más.

Mantener el nivel de vida llegados a la edad de jubilación se antoja imposible, más aún en el futuro, debido al delicado momento que afronta el sistema público de pensiones. En el caso de las mujeres, afrontar esta situación es, si cabe, todavía más difícil por los condicionantes laborales, económicos y sociales.

Pensiones

Medidas que fomenten la natalidad y que reduzcan la tasa de paro estructural serían necesarias para sanear el sistema.

España tiene un grave problema demográfico que imposibilita que el actual sistema de pensiones sirva para mantener el poder adquisitivo de la población en el momento de su jubilación. Nuestro país arrastra desde hace décadas problemas de envejecimiento y bajas tasas de natalidad que se han agudizado tras el estallido de la crisis financiera mundial y la burbuja inmobiliaria española. Estos eventos han contribuido a reducir aún más la masa trabajadora y a pronunciar la pirámide poblacional invertida.

Inversión

La renta variable suponía en 2008 un 5,3% del total de los activos de los fondos de inversión, porcentaje que ha ido aumentando hasta alcanzar el 14,1%.

La composición de las carteras de los fondos de inversión se ha venido modificando sustancialmente en los últimos años como consecuencia de la crisis y del inicio de la recuperación, de manera que la renta variable ha ganado terreno poco a poco a la renta fija. A finales de 2007, el mercado de deuda suponía casi el 67% del total de los activos mientras que la bolsa representaba el 11,1%.

Fondos de inversión

Reembolsos netos de 10.890 millones en los fondos especializados en deuda de alta rentabilidad, según datos del gestor de fondos EPFR Global.

Huida en estampida de los fondos que invierten en bonos ‘basura’ ante la aversión al riesgo que sobrevino a los inversores por las preocupaciones de que las presiones inflacionistas lleven a la Reserva Federal a acelerar su calendario de subidas de tipos.

Inversión

En total alcanza los 268.463 millones de euros en enero, un 2,1% más que en diciembre según Inverco.

El volumen de activos de los Fondos de Inversión Mobiliaria mantiene la tendencia de los cinco años anteriores y experimenta un incremento de 5.616 millones de euros en el mes de enero. Así, el patrimonio total se situó a finales de mes en 268.463 millones de euros, 2,1% más que el mes anterior, según los datos provisionales publicados por Inverco.

Fondos de inversión

La gama se ajusta a una política de inversión sostenible, que se sustenta en los pilares ASG (Ambiental, Social y de Gobierno Corporativo) y a los principios de sostenibilidad financiera.

Banco Santander ha incorporado a su oferta de productos de inversión colectiva una gama nueva de fondos para responder a la demanda creciente de inversión responsable y sostenible. El banco lanza esta semana dos nuevos fondos mixtos, bajo la gama Santander Sostenible, e inicia así un camino para convertirse en una referencia en España en este ámbito.

Sicavs

Este incremento se explica por el rendimiento positivo de las carteras por valor de 7.594 millones, según la consultora VDOS.

El patrimonio de las sociedades de inversión de capital variables (sicavs) se incrementó en 2017 en 1.259 millones de euros, un 4,17% más, hasta un total de 31.455 millones, según los últimos datos publicados por la consultora VDOS.

Inversión

La renta variable en cartera de los fondos ha experimentado una continua recuperación, situándose en 2017 por encima del 14% del total del patrimonio.

El volumen de activos de los fondos de inversión domésticos alcanzó en diciembre los 262.847 millones de euros, superando así el anterior récord histórico de mayo de 2007. Esto ha permitido que estos fondos recuperen el protagonismo en los mercados financieros nacionales que tuvieron hace una década, al representar ya más del 22% del PIB nacional, muy cerca del 25% de los máximos de junio de 2007, según un estudio de Inverco sobre la evolución de los fondos de inversión en la última década.

Inversión

La rentabilidad de la inversión colectiva en el conjunto del pasado año alcanzó el 2,64%, muy por encima del 1,1% de 2016.

El patrimonio de los fondos de inversión mobiliaria domésticos al cierre de 2017 superó su mayor nivel histórico, alcanzado en mayo de 2007 (261.076 millones), justo antes de que estallara la crisis, al situarse en 262.847 millones de euros, lo que supone un aumento de 2.146 millones de euros con respecto a noviembre (0,8%) y de 27.429 con respecto al cierre de 2016 (11,7%).

Ahorro

La rentabilidad de los fondos de inversión ascendió al 0,15% en diciembre y acumulan en el conjunto un 2,74%.

El volumen de activos de los Fondos de Inversión Mobiliaria domésticos, a finales de diciembre de 2017, ha superado su mayor nivel histórico, que alcanzó en mayo de 2007, y se sitúa, con datos provisionales de cierre de año en 262.449 millones de euros, lo que supone un aumento de 1.748 millones de euros con respecto a noviembre (0,7%), según datos de Inverco.