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Edición testing    18 de agosto de 2019

Fondos de inversión

Energía

Un grupo de inversores internacionales alertan de los peligros que esta decisión pudiera suponer a la economía.

Fondos de inversión como CVC Capital Partners (CVC), Global Infraestructure Partners (GIP) -que entre ambos poseen prácticamente el 40% del capital de Naturgy-, Gingko Tree Investment y varios fondos de pensiones han alertado al Gobierno de los peligros que pudieran provocar en la economía española los planes de recorte a la retribución de las actividades del sector gasista y eléctrico.

Finanzas

La riqueza de las familias disminuyó un 2,9% al cierre de 2018, hasta situarse en 1,37 billones de euros.

La deuda consolidada de las empresas y de los hogares e alcanzó 1,611 billones de euros al final de 2018, un 133,4% del PIB, aunque 5,7 puntos porcentuales por debajo de la ratio registrada un año antes, según las ‘Cuentas Financieras de la Economía Española’ que publica el Banco de España.

Metro de Madrid

Fondos canadienses y británicos conforman las entidades que gestionan los metros ligeros del suburbano.

El último informe anual del Consorcio Regional de Transportes de Madrid (CRTM) informa que este organismo público destinó 124 millones de euros en 2016 a las empresas que gestionan todas las concesiones ferroviarias privadas de la red de transporte de la Comunidad de Madrid. Los metros ligeros, el tranvía de Parla y parte de las líneas 8 y 9 del Metro de Madrid están en manos de fondos de inversión extranjeros.

Europa

Los fondos de grado de inversión y de alta rentabilidad registraron nuevas salidas semanales, según un informe de BofA Merrill Lynch Global Research.

El Brexit, el enfrentamiento entre Italia y la Comisión Europea… no hay semana en que los mercados europeos no sufran en sus carnes la incertidumbre política. Y para más inri, el escenario de tipos de interés ultrabajos resta atractivo a los activos en euros frente a los denominados en dólares. No es extraño por tanto que los inversores continúen una semana tras otra huyendo del viejo continente, como muestran los flujos de los fondos de inversión.

Inversión

Dos tercios de los partícipes no lee con detalle el folleto del fondo, según el último Observatorio Inverco.

El 24% de los partícipes en fondos de inversión en España pertenece a la generación millennial, según los resultados de la cuarta edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query. El 16% muestra un perfil dinámico, cuatro por encima del cómputo total, frente al 51% que se denomina moderado y un tercio como conservador.

Rentabilidad

Todas las categorías mostraron rendimientos negativos, aunque con mucha mayor intensidad en el caso de las más expuestas a acciones, según Inverco.

La elevada volatilidad en los mercados de renta variable ha marcado el comportamiento de las bolsas mundiales en octubre, con caídas intermensuales tanto en economías avanzadas como en emergentes. Así, por ejemplo, índices de referencia como el Ibex 35, el S&P 500 o el Nikkei cierran el mes con ajustes del entorno del 5%, 6% y 9%, respectivamente. En este contexto, los fondos de inversión registraron en octubre una rentabilidad del -2,3% y acumulan una caída del 3% en el conjunto del año, según los datos provisionales publicados por Inverco.

Fondos extranjeros

El volumen estimado de activos con respecto al trimestre anterior habría aumentado en 2.000 millones de euros, según Inverco.

El patrimonio de las instituciones de inversión colectiva (IIC) extranjeras comercializadas en España alcanzó en septiembre los 178.000 millones de euros (167.074 millones para las 37 Gestoras que facilitan dato), según las estimaciones de Inverco.

Finanzas

Un 40% de los activos financieros de los hogares se encuentra en efectivo y depósitos, mientras que la participación en fondos de pensiones alcanza el 16%.

La deuda bruta de empresas, hogares e ISFLSH alcanzó los 1,847 billones de euros al cierre del segundo trimestre, lo que supone un 155,7% del PIB, según las Cuentas Financieras de la Economía Española publicadas hoy por el Banco de España, que arrojan no obstante un descenso de 8,3 puntos porcentuales respecto a la ratio registrada en el mismo período de 2017.

Fondos de inversión

La rentabilidad de los fondos de inversión fue prácticamente plana el mes pasado con un 0,01%.

El patrimonio de la inversión colectiva (Fondos y Sociedades) presenta un crecimiento de 13.375 millones de euros en 2018, situándose en 480.634 millones, lo que supone un aumento del 3,5% con respecto a diciembre de 2017, según los últimos datos publicados por Inverco. El número de cuentas de partícipes se situó en los 14.004.582, lo que supone 1.030.449 cuentas más que a finales del año anterior.

Inversión

El patrimonio total invertido ascendía a 87.646 millones a cierre de junio, según VDOS.

El patrimonio de negocio institucional de IIC (Instituciones de Inversión Colectiva) nacionales invertidos en otras IIC aumentó durante el primer semestre del año en 2.475 millones, un 2,91 % que sitúan al patrimonio total invertido en 87.646 millones a cierre de junio, de los que 7.188 corresponden a IIC internas y 79.614 millones a IICs de terceros, según datos de VDOS.

Internacionales

Apostar por fondos internacionales habría supuesto un incremento de capital del 118% en los últimos 10 años, frente a una pérdida del 15% en la Bolsa española.

Solo el 23% de los fondos que los españoles eligen para depositar sus ahorros son fondos que invierten en el extranjero, lo que quiere decir que el 77% de las inversiones españolas se quedan en nuestro país, principalmente en compañías del Ibex 35.

Análisis: fondos de gestión pasiva

Los fondos que replican índices acumulan en el año unos reembolsos netos de 2.230 millones de euros, la cifra más abultada de entre las diferentes categorías.

Los fondos de inversión que replican índices están de capa caída. Llevan perdiendo patrimonio y partícipes mes a mes desde diciembre de 2017. ¿Justifican sus resultados la actitud de los ahorradores? En conjunto estos fondos acumulan una rentabilidad negativa en lo que va año del 0,35%. No es un buen dato, pero ni mucho menos el peor. Solo cinco categorías de fondos han acabado en positivo, y del resto, la de estos productos es la que menos pierde.

Inversores

La aversión al riesgo, el tiempo, las comisiones e incluso la fiscalidad son algunos detalles importantes si queremos lograr rentabilidad con nuestros ahorros.

La mayor parte de los inversores se fijan en la rentabilidad de un producto antes de contratarlo. Sin embargo, existen otros factores que debemos tener en cuenta a la hora de elegir el destino de nuestros ahorros. La aversión al riesgo, el tiempo, las comisiones e incluso la fiscalidad son factores que a primera vista no parecen muy relevantes, pero jugarán un papel clave a la hora de establecer el retorno definitivo de una inversión, tal y como señalan los expertos de imdi funds, plataforma de asesoramiento digital española del Grupo CIMD.

Vivienda

Fomento quiere que, a cambio, esos pisos se pongan en alquiler a precios inferiores a los del mercado.

José Luis Ábalos ha confirmado este jueves, en un desayuno con la prensa, que su gabinete se plantea otorgar ayudas públicas a grandes tenedores de vivienda como bancos y fondos de inversión si estas entidades se comprometen a arrendar los pisos a precios por debajo del mercado.

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Hay que conocer bien las diferencias para tomar la decisión más acertada que se adapta a nuestro perfil personal y a nuestras expectativas.

A medida que vamos cumpliendo años miramos al futuro con intención de garantizarnos unos ingresos dignos después de nuestra jubilación para poder disfrutar esos años de forma razonablemente desahogada. Decidimos entonces comenzar a ahorrar para ese momento, muy a menudo eligiendo entre estos dos productos, pero hay que conocer bien las diferencias entre planes de pensiones y fondos de inversión para tomar la decisión más acertada que se adapta a nuestro perfil personal y a nuestras expectativas.