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Edición testing    11 de diciembre de 2019

Cédulas Hipotecarias

Bancos centrales

La deuda empresarial y las cédulas ganan peso en el nuevo programa de compra de activos del BCE en detrimento de la deuda pública.

Con la llegada del mes de noviembre, el Banco Central Europeo (BCE) reinició su programa de compra de activos (APP por sus siglas en inglés) y las primeras cifras ya muestran que no es exactamente igual que el anterior. La institución ahora presidida por Christine Lagarde ha apostado más por las cédulas hipotecarias y por los bonos corporativos, mientras que la deuda pública ha perdido peso, aunque sigue siendo la gran beneficiada.

Bancos centrales

La institución suscribe apenas un 10% de la primera emisión de cédulas que se liquidará durante el mes de octubre.

Un paso más, el penúltimo, del Banco Central Europeo (BCE) hacia el final de su programa de compra de bonos que ha inundado los mercados de renta fija desde marzo de 2015. La institución que preside Mario Draghi sólo ha ofertado por un 10% de una emisión de cédulas hipotecarias de Deutsche Kreditbank, muy por debajo del 20% de lo que ha cubierto en todas las operaciones realizadas desde marzo, de acuerdo con los cálculos de ABN Amro.

Bancos centrales

En la semana terminada el 9 de febrero, el BCE adquirió cédulas hipotecarias por valor de 1.350 millones de euros.

Cuando se habla del programa de compra de activos del Banco Central Europeo (BCE), la mente suele irse a la deuda soberana o los bonos de las grandes empresas, pero la institución que preside Mario Draghi también adquiere, aunque en menor medida, títulos como las cédulas hipotecarias, claves para la financiación de los bancos del Viejo Continente.

Banca

La emisión ha contado con una demanda de 1.600 millones de euros y se ha fijado a un precio de 18 puntos básicos sobre el ‘midswap’.

Bankinter ha colocado este lunes 500 millones de euros en cédulas hipotecarias a diez años en una operación que ha contado con una demanda superior a 1.600 millones de euros, 3,2 veces el importe ofertado, según ha publicado Europa Press, que cita fuentes del mercado.

Banca

La entidad ha realizado una nueva emisión de cédulas de 1.000 millones a diez años y ha ampliado una emisión realizada el pasado mes de julio, añadiendo 375 millones más.

CaixaBank vuelve a ser el primer emisor español del año, con un doble tramo de cédulas hipotecarias a largo plazo. La emisión contará con la calificación de Aa2, A+ y AA high por parte de las agencias Moody’s, Standard & Poor’s y DBRS respectivamente.

Sector financiero

El banco cierra una emisión de 1.000 millones en preferentes eventualmente convertibles en acciones.

CaixaBank cerró ayer su primera emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones, por importe de 1.000 millones de euros y cupón del 6,75%. Estas participaciones preferentes son perpetuas, con posibilidad de amortización anticipada del emisor a partir del séptimo año.

Banca

El banco ha recibido una demanda de 2.400 millones por los títulos.

El Banco Sabadell ha colocado cédulas hipotecarias a diez años por 1.000 millones de euros. La emisión se ha colocado con un cupón del 1% y a un diferencial de 33 puntos básicos sobre el midswap, el índice de referencia para este tipo de operaciones.

Cédulas Hipotecarias

CaixaBank coloca 1.500 millones en cédulas hipotecarias a un plazo de diez años y a un precio de 60 puntos sobre el midswap.

Cédulas Hipotecarias

BBVA coloca 1.000 millones de euros en cédulas hipotecarias a un precio de 23 puntos sobre el midswap.
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