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Edición testing    20 de octubre de 2020

MREL

Fusiones bancarias

La patronal bancaria europea pide que los requisitos de solvencia se adecúen a las entidades fusionadas.

El proceso de consolidación bancaria ha arrancado ya en España y el resto de Europa, pero las entidades consideran que el supervisor podría favorecer este proceso si abriese la mano con algunos requerimientos. Así lo refleja un comunicado de la Federación Bancaria Europea (EBF por sus siglas en inglés), en el que da unos ‘consejos’ al Banco Central Europeo (BCE) para agilizar el proceso.

Crédito

Los requisitos de MREL se suavizarán “mientras perduren las circunstancias excepcionales actuales”.

El Banco de España ha asumido el “compromiso” de aplicar a las entidades bajo su responsabilidad “la discrecionalidad y la flexibilidad” otorgada por el ordenamiento jurídico para el cumplimiento de las obligaciones en el ámbito de la resolución, en línea con las decisiones adoptadas por la Junta Única de Resolución (JUR), según ha anunciado hoy la institución que dirige Pablo Hernández de Cos.

MREL

La EBA anima a los bancos a aprovechar las “actuales condiciones positivas del mercado” para emitir y acumular recursos.

La banca europea todavía tiene mucho camino por delante para cumplir con el Mínimo Requerido de Pasivos Elegibles (MREL por sus siglas en inglés), el ‘colchón anticrisis’ requerido por las autoridades europeas para evitar que los contribuyentes tengan que volver a pagar una crisis financiera. De acuerdo con un informe de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), menos de la mitad de las entidades han cumplido con el MREL, y al resto le quedan la friolera de 178.000 millones de euros para poder hacerlo.

Regulación bancaria

El Santander asegura que cumple con el nuevo requisito de MREL, cuyo objetivo es la creación de un colchón de solvencia anticrisis.

Banco Santander calcula que cumple con los nuevos requisitos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL, por sus siglas en inglés) determinados por la Junta Única de Resolución (JUR) y comunicados por el Banco de España. Estos requisitos, que se aplicarán a partir del 1 de enero de 2020, son menos elevados que los que debía cumplir hasta ahora.

Unión Bancaria

Tanto BBVA como Banco Sabadell aseguran que ya cumplen con los nuevos requisitos de MREL planteados por la autoridad europea.

La Junta Única de Resolución (JUR) ha elevado el requisito regulatorio MREL –cuyo objetivo es la creación de un colchón de solvencia anticrisis- tanto a BBVA como a Banco Sabadell, según han comunicado ambas entidades a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Los dos bancos aseguran que ya “cumplen” con los nuevos requisitos.

Banca

La entidad coloca 1.250 millones en deuda senior no preferente con vencimiento a siete años y cupón del 1,375%.

CaixaBank ha cerrado su tercera emisión de bonos de 2019, una emisión de deuda senior no preferente por importe de 1.250 millones de euros, según ha anunciado la entidad, que destaca que se alcanzó una demanda superior a los 4.000 millones. Gracias a ello, el tipo de interés se rebajó en 30 puntos básicos (pbs), hasta el midswap + 145 pbs (desde los 175 pbs ofrecidos en el anuncio). De esta manera, el cupón se situó en el 1,375%.

Banca

El banco, que el año pasado realizó una ampliación de capital de 500 millones, se prepara para colocar 200 millones en CoCos.

Liberbank, en el ojo del huracán el pasado año por la resolución de Banco Popular, prepara una emisión de bonos contingentes convertibles (CoCos) para seguir reforzando su solvencia tras la ampliación de capital de 500 millones de euros completada en noviembre de 2017. Las acciones del banco suben hoy a media sesión un 0,64% hasta los 0,47 euros.

Bancos europeos

La JUR alerta de que los bonos emitidos en Reino Unido podrían no contar como capital tras el Brexit.

La presidenta de la Junta Única de Resolución (JUR), Elke König, ha advertido de que los bonos emitidos por los bancos europeos en Reino Unido podrían perder su condición de capital disponible para una potencial resolución bancaria en el caso de que el acuerdo del Brexit no incluya un reconocimiento mutuo.

Banca

El banco que preside Francisco González tiene intención de emitir entre 2.500 y 3.500 millones de euros sólo en 2018 de esta deuda ‘anticrisis’.

BBVA ha salido hoy a los mercados para colocar 1.500 millones de euros en deuda senior no preferente a cinco años. La operación se ha cerrado al precio más bajo de siempre para un emisor español después de que la demanda haya duplicado la oferta.

Bancos europeos

Las autoridades europeas fijarán objetivos específicos y vinculantes que los bancos sistémicos deben cumplir en un plazo de cuatro años.

Los bancos europeos presentan un déficit todavía de 117.000 millones de euros en sus colchones anticrisis, de acuerdo con los cálculos de la Junta Única de Resolución (SRB por sus siglas en inglés) por sus siglas en inglés, que ha avisado de que en los próximos meses establecerá objetivos específicos y vinculantes que las entidades más complejas y sistémicas deberán cumplir en un plazo no mayor de cuatro años.

Banca

La demanda ha sido superior a los 3.500 millones, lo que ha permitido rebajar el tipo de interés hasta el midswap más 95 puntos básicos.

Entre los valores más alcistas del Ibex durante la apertura destaca CaixaBank, que cerró ayer su primera emisión de deuda senior 'non-preferred', con vencimiento a cinco años y cuatro meses (enero de 2023) y por importe de 1.250 millones de euros. Los títulos del banco suben un 0,97% hasta los 4,38 euros en un selectivo que a la misma hora se anota un 0,46%.

Bancos españoles

BBVA coloca 1.500 millones de euros en deuda senior ‘non preferred’ a un precio de 70 puntos sobre el ‘midswap’.

Los bancos españoles siguen haciendo sus deberes para cumplir con el Mínimo Requerido de Pasivos Elegibles, más conocido por MREL (sus siglas en inglés), después de que hoy mismo BBVA haya colocado 1.500 millones en deuda senior ‘non preferred’. En lo que va de año, el sector ha captado en los mercados casi 17.000 millones de euros para este fin.

Sector financiero

BBVA lanza su primera emisión de deuda senior ‘non preferred’, el nuevo instrumento capaz d absorber pérdidas.

El Mínimo Requerido de Pasivos Elegibles, más conocido por MREL (sus siglas en inglés), es el nuevo colchón anticrisis del que deben disponer los bancos europeos en caso de que se enfrenten a una resolución. En la práctica, obliga a las entidades a emitir nuevos instrumentos de deuda que en principio serán capaces de absorber pérdidas y reducir la factura para los contribuyentes.

Encuentro del Sector Financiero

El supervisor reconoce que cumplir la nueva regulación será “particularmente difícil” para algunas entidades.

El subgobernador del Banco de España, Javier Alonso, ha aprovechado su primera intervención pública tras su nombramiento hace tres meses para señalar al sector financiero que todavía queda “margen de mejora” en sus ratios de eficiencia, a pesar de que desde el inicio de la crisis en 2008 se ha reducido en un 44% el número de bancos y en un 37% y un 31% respectivamente las sucursales y empleados.

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