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Edición testing    14 de diciembre de 2018

Wall Street

Wall Street

Los estrategas de JP Morgan y Goldman Sachs recomiendan invertir en efectivo estadounidense antes que en Bolsa.

La curva de tipos se ha invertido en EEUU por primera vez en una década y las dudas ya alcanzan a Wall Street –el Dow Jones perdió un 3% el martes- ante las crecientes dudas sobre la tregua en la guerra comercial y el temor a una recesión. No es de extrañar, por tanto, que algunas de las gestoras más importantes, como las de Goldman Sachs o JP Morgan, empiecen a considerar que el efectivo puede ser la mejor inversión.

Agenda financiera

El INE saca la encuesta coyuntural sobre stock y existencias del tercer trimestre y el Índice de Producción Industrial de octubre.

La actividad se centra en los datos del PMI servicios y compuesto de noviembre en la eurozona. Unas cifras que se repiten en España, Francia, Italia, Alemania y Reino Unidos. Por su parte, Eurostat publica las ventas minoristas de octubre y la rotación de servicios del tercer trimestre. Dentro de nuestro país, la ministra de Economía, Nadia Calviño, abre la mañana en un desayuno informativo en Madrid. Mientras, el INE saca la encuesta coyuntural sobre stock y existencias del tercer trimestre y el Índice de Producción Industrial de octubre. El Tesoro sale a los mercados para colocar obligaciones a 10 años y bonos a 3 y 5 años. Al otro lado del charco, las autoridades de EEUU decretan un día de luto por la muerte de George H.W. Bush por lo que se paraliza Wall Street y las publicaciones previstas salvo el Libro Beige de la Fed.

Wall Street

El banco se ha visto involucrado en una trama criminal de supuestos sobornos a funcionarios y lavado de dinero.

El fondo soberano de Abu Dhabi ha demandado a Goldman Sachs por pérdidas relacionadas con el escándalo de malversación de 1MDB. La demanda profundiza el escrutinio sobre el gigante bancario por su supuesto papel en la trama.

Bolsa

La compañía de la manzana mordida se ha hundido un 20% desde los máximos históricos alcanzados a principios de octubre.

Apple, la compañía con mayor capitalización bursátil de Wall Street, acaba de entrar en 'bear market' o 'territorio bajista', es decir, acumula un desplome del 20% respecto a los máximos históricos anotados recientemente. Los rumores sobre una importante caída de la demanda de su producto estrella, el iPhone, han desatado las alarmas entre los inversores.

Wall Street

Las acciones del gigante de Wall Street se desplomaron ayer un 7,46% en el que fue su peor día en Bolsa desde 2011.

Goldman Sachs se enfrenta a una de sus mayores crisis de reputación de la última década por un escándalo en Malasia que incluye supuestos sobornos y lavado de dinero. El gigante de Wall Street vivió ayer su peor día en Bolsa desde 2011, con un desplome de un 7,46% hasta los 206,05 dólares la acción.

Bolsa

La compañía de la manzana mordida pone en peligro el umbral de billón de dólares de valor en Bolsa.

Apple sigue los pasos de Amazon y se desploma en Bolsa después de revelar unas previsiones de ingresos para la recta final del año que se han quedado muy por debajo de las expectativas del mercado. Tras el toque de campana en Wall Street sus acciones ceden más de un 6%, poniendo en peligro el billón de dólares de capitalización.

Bolsa

El gigante del comercio electrónico superaba a principios de septiembre el billón de dólares de capitalización y ahora su valor bursátil no llega a los 750.000 millones.

Amazon se convertía el pasado 4 de septiembre en la segunda compañía del sector privado en alcanzar el billón de dólares (unos 878.000 millones de euros al cambio actual) de capitalización, pero menos de dos meses después su valor en Bolsa no llega a los 750.000 millones (658.000 millones de euros). Ha borrado 250.000 millones de dólares (cerca de 220.000 millones de euros), un cuarto de su capitalización, en apenas ocho semanas.

Bolsa

Los riesgos políticos y monetarios han aumentado y las bolsas estadounidenses todavía no lo han descontado totalmente, según Lazard.

La recta final de 2018 ha comenzado y a los inversores les toca recapitular y prepara su cartera para el próximo año. En el caso de carteras expuestas a activos de Wall Street, conviene saber que las bolsas estadounidenses todavía no han descontado todos los riesgos a los que se expone la economía, según señalan desde Lazard AM. “Nuestra perspectiva a medio plazo para la economía de Estados Unidos se ha vuelto más conflictiva. Seguimos creyendo que los fundamentales económicos y de mercado son sólidos, pero también observamos que los riesgos políticos y monetarios han aumentado considerablemente”, apuntan en un reciente análisis.

Bolsa

El índice Nasdaq, que engloba a las grandes firmas del sector en la Bolsa neoyorquina, no vivía un mes tan negativo como este octubre desde noviembre de 2008.

El Nasdaq Composite, el índice tecnológico de referencia en EEUU, pulverizó máximos históricos el pasado verano, cuando las dos compañías más grandes del sector, Apple y Amazon, se convirtieron en las primeras cotizadas en alcanzar el hito del billón de dólares de capitalización bursátil. Una vez llegado otoño, estos récords quedan ya muy lejos. Desde principios de octubre el selectivo experimenta un fuerte pinchazo y está a punto de cerrar su peor mes en una década.

El ranking del día

Los sectores relacionados con materiales y el financiero han sido los más penalizados en el S&P 500.

La oleada bajista que afecta a los mercados mundiales ha llevado a muchos valores del S&P 500 a tocar la semana pasada mínimos de 52 semanas. El 17,6% del principal índice de Wall Street ha caído hasta sus niveles más bajos en menos de un año, un récord no visto desde febrero de 2016. El sector más afectado es, en primer lugar, el de los Materiales, con la mitad de sus valores en mínimos de 52 semanas, según un gráfico elaborado por Bespoke Investment Group.

Bolsa

El consenso apunta a que las compañías de Wall Street incrementarán su beneficio por acción en un 19%.

La tendencia bajista que afecta a los mercados en los últimos días no ha torpedeado ni un ápice el optimismo de los analistas, que están convencidos de que la temporada de resultados que ya ha comenzado despejará las dudas de los inversores. De hecho, el consenso del mercado estima que los resultados del tercer trimestre de las compañías de Wall Street arrojarán un incremento del beneficio por acción del 19% respecto al mismo periodo del año anterior.

Wall Street

Goldman Sachs ganó 2.520 millones de dólares en el tercer trimestre, el último con Lloyd Blankfein al frente del banco.

Los negocios de banca de inversión y el ‘trading’ de acciones llevaron a Goldman Sachs a batir las expectativas del mercado con sus resultados del tercer trimestre del año, que se saldaron con un beneficio de 2.520 millones de dólares. De enero a septiembre, el gigante bancario alcanzó unas ganancias de 7.920 millones.

Agenda financiera semanal

Entre las compañías en presentar cuentas destacarán los gigantes de Wall Street Bank of America, Morgan Stanley y Goldman Sachs.

La temporada de presentación de resultados trimestrales va cogiendo velocidad con el arranque de la segunda quincena de octubre. Entre las compañías en presentar cuentas destacarán los gigantes de Wall Street Bank of America, Morgan Stanley y Goldman Sachs, así como Netflix o IBM. En España la primera compañía del Ibex 35 en dar cuenta de la marcha de sus negocios será Enagás, que deberá compartir protagonismo en el parqué madrileño con el debut en Bolsa de Cepsa. A tener en cuenta también en nuestro país la deuda de las administraciones públicas de agosto, mientras que a escala europea se conocerán las cifras de inflación de septiembre de la eurozona.

Valores calientes

Los analistas de bolsa española colocan esta semana el farolillo rojo a Día, Telefónica y Santander.

Las bolsas ahondan las caídas por la preocupación de los inversores en torno a las tensiones comerciales entre EEUU y China, la rebaja de las perspectivas de crecimiento por parte del Fondo Monetario Internacional (FMI) y las presiones en el mercado de deuda. En este escenario, Wall Street cerró el miércoles su peor sesión en ocho meses y arrastró a las bolsas europeas con caídas superiores al punto porcentual, atenazadas también por el tira y afloja entre Italia y Bruselas. Esta oleada bajista llevó al Ibex a cotizar en mínimos de casi dos años y a firmar su peor semana desde febrero. En este contexto, los analistas de bolsa española se fijan en valor defensivos como Naturgy, Acciona o Inditex y aconsejan alejarse de compañías muy penalizadas como Dia.

Bolsa

Las caídas generalizadas en los mercados arrastran al selectivo con caídas superiores al 1%.

El desplome generalizado en los mercados sigue lastrando al Ibex 35 a media sesión, aunque el selectivo ha logrado reducir las pérdidas hasta un 1,25% pasada la una del medio día. No obstante, sigue en mínimos desde noviembre de 2016 al situarse en 9.042 puntos. El temor a una desaceleración económica mundial mayor de lo esperada, las tensiones comerciales entre EEUU y China y las críticas de Donald Trump a las subidas de tipos por parte de la Reserva Federal arrastraron ayer a Wall Street a mínimos de ocho meses, contagiando a los mercados europeos, sobre los que todavía planea el desafío italiano a Bruselas. En el caso de España, además, los inversores muestran sus recelos por el acuerdo entre el Gobierno y Podemos para incluir en los presupuestos un Impuesto sobre las Transacciones Financieras.