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Edición testing    23 de octubre de 2019

Tipos de interés

Bancos centrales

“Las tensiones derivadas de la creciente desigualdad y la brecha entre las élites metropolitanas y las provincias solo se exacerbarán”, avisa BNP Paribas Asset Management.

Los tipos de interés ultrabajos llegaron como un intento de los principales bancos centrales del mundo de estimular el crecimiento económico y la inflación, pero lo que en principio parecían medidas de emergencia pueden acabar convirtiéndose en el ‘nuevo normal’. Y los bolsillos de los inversores y ahorradores deben adaptarse a este nuevo entorno.

Bancos centrales

“No es la primera vez en la historia del BCE que ha habido voces disidentes en el Consejo de Gobierno, pero rara vez han sido tan fuertes y persistentes como lo son ahora”, señala ING.

El próximo jueves 24 de octubre el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) celebrará una nueva reunión de política monetaria en Frankfurt. No será una cita más sino la última con Mario Draghi al frente antes de que Christine Lagarde tome el relevo como presidenta de la institución el 1 de noviembre. La francesa hereda un BCE más dividido que nunca ante la última ronda de estímulos para la economía.

Bancos centrales

La francesa muestra su “sincero agradecimiento a los líderes europeos” y califica de “honor” suceder a Mario Draghi.

Los líderes de la Unión Europea han formalizado este viernes el nombramiento de Christine Lagarde como nueva presidenta del Banco Central Europeo (BCE), cargo que ocupará durante los próximos ocho años a partir del próximo 1 de noviembre.

Bancos centrales

La Fed de Nueva York inyecta 75.000 millones de dólares de liquidez de emergencia para estabilizar el mercado de repo ‘overnight’.

Casi un mes después de que la Reserva Federal tuviese que actuar de emergencia con un manguerazo de liquidez para poner bajo control unos costes de préstamos a un día que se habían disparado al 10%, el mercado monetario da síntomas de estar lejos de haberse tranquilizado.

Bancos centrales

“Los bancos centrales no parece que puedan alcanzar sus objetivos de inflación y muchos están empezando a temerse que eso no cambiará”, avisa Natixis en un informe.

Tipos negativos, compras masivas de deuda, inyecciones de liquidez en los bancos… A pesar de las políticas monetarias ultraexpansivas puestas en marcha, los principales bancos centrales no dan con la tecla para lograr que repunte la inflación. La razón puede encontrarse en el tejido empresarial, avisan los expertos: el dinero barato ha propiciado la proliferación de empresas zombis, incapaces mejorar los salarios de sus trabajadores o crecer.

Banca

El banco italiano pide al BCE que mejore el “mecanismo de transmisión” sin penalizar a los “pequeños clientes minoristas”.

Paso a paso, los tipos de interés negativos comienzan a dejarse notar en los bolsillos de los ahorradores. El banco italiano Unicredit planea cobrar a los clientes por grandes depósitos a partir de 2020. “Cualquier tasa negativa se trasladaría a clientes con depósitos muy por encima de los 100.000 euros”, ha señalado el ceo, Jean Pierre Mustier, en una entrevista con el canal de noticias francés BFM.

Bancos centrales

Draghi abandona la presidencia del BCE con la mayor división en el Consejo de Gobierno de sus ocho años de mandato.

La introducción del programa de compra de bonos y del sistema escalonado de tipos de interés fueron las medidas aprobadas por el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) que generaron una mayor división entre los responsables de política monetaria, si bien todos estuvieron de acuerdo en que eran necesarias algunas medidas de estímulo.

Hipotecas

La banca insiste en que el tipo de interés de un préstamo no puede ser negativo.

El euríbor, el indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas variables en España, ha caído en picado. Aunque las últimas medidas adoptadas por el BCE le han hecho subir ligeramente, todavía se encuentra cerca de sus mínimos históricos (cerró agosto en el -0,356%), algo que ha creado una situación insólita: miles de hipotecados, aquellos cuyos préstamos tienen un diferencial menor, se hayan colocado en intereses negativos. Con este escenario, surgen múltiples preguntas: ¿los clientes con hipotecas negativas podrían acabar recibiendo dinero, en vez de tener que pagarlo?, ¿afectará de alguna manera a la cuota hipotecaria que pagan cada mes?, ¿dará lugar a reclamaciones, abriendo un nuevo frente judicial a la banca?

Bancos centrales

Los últimos datos de créditos y depósitos de la eurozona sugieren que por ahora el mecanismo de transmisión monetaria sigue funcionando.

El pasado mes de septiembre el Banco Central Europeo (BCE) acometió un nuevo recorte de tipos con el que, junto al reinicio del programa de compra de bonos, los hombres de Mario Draghi intentan reactivar la economía. Sin embargo los analistas comienzan a plantearse cuánto margen le queda a la institución para ahondar en esa línea. El temor es que se alcance el temido ‘tipo de reversión’, aquel en el que los efectos negativos sean superiores a los positivos.

Bancos centrales

“Hemos aprendido de la experiencia en Japón que es posible quedar atrapados en un círculo vicioso”, señala el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha reconocido hoy que la situación de tipos de interés bajos y negativos en la que se encuentra la eurozona puede acabar desembocando en una ‘japonización’ de la economía, por lo que ha pedido a los gobiernos del viejo continente una política fiscal que complemente a la monetaria.

Repo

Dos exfuncionarios de la Fed proponen crear una línea de crédito repo permanente de la que los bancos puedan tomar prestado según sea necesario.

La reciente volatilidad del mercado monetario muestra que la Reserva Federal necesita modificar el enfoque con el que afronta una parte esencial del sistema financiero. Así lo avisan dos exfuncionarios de la institución después de que la Fed se haya visto obligada a inyectar 450.000 millones de dólares para minimizar la fuerte subida de la tasa repo.

Tipos de interés

Arriaga cree que los clientes con ‘hipotecas negativas’ deberían poder amortizar antes el préstamo.

El euríbor, el indicador al que se referencia la mayoría de las hipotecas variables en España, sigue cayendo en picado -marcó en agosto un mínimo histórico al situarse en el -0,356%- lo que ha creado una situación insólita: que miles de hipotecados, aquellos cuyos préstamos tienen un diferencial menor, se hayan colocado en intereses negativos. Las preguntas que flotan en el ambiente son si esos clientes con hipotecas negativas podrían acabar recibiendo dinero, en vez de tener que pagarlo, como ya ha ocurrido en Dinamarca; si afectará de alguna manera a la cuota hipotecaria que pagan cada mes; y también si dará lugar a reclamaciones, abriendo un nuevo frente judicial a la banca.

El valor del día

El banco tocó mínimos históricos en agosto. Desde entonces sube un 11%

Las reticencias de la Reserva Federal para avanzar nuevas rebajas de tipos de interés dan un respiro a la banca europea, en general, y a Bankia, en particular. Tras el correctivo de las últimas sesiones, la entidad que preside José Ignacio Goirigolzarri consigue recuperar los 1,70 euros por acción. Sus títulos se revalorizan un 3,5%, aunque en los primeros compases de la negociación han llegado a hacerlo un 5%.

Hipotecas

La ficha de información precontractual permite calcular el coste de los productos vinculados y calculados.

La nueva ley hipotecaria ha cambiado las reglas de juego respecto a todos aquellos productos y servicios que los bancos suelen ofrecer sus clientes para rebajar el interés de sus hipotecas o, directamente, para que puedan contratarlas. La normativa obliga a la entidad financiera a informar detalladamente de todos estos productos y a dar libertad al cliente para decidir si los quiere. Además, éste podrá presentar al banco pólizas alternativas sin que suponga un empeoramiento en las condiciones del préstamo. Unos cambios que –según los expertos- conviene analizar detalladamente antes de contratar la hipoteca que mejor se adapte a nuestros situación e intereses.

Política monetaria

El BCE rebaja la tasa que cobra a los bancos al -0,50%, pero introduce un nuevo sistema de "dos niveles" que reducirá la presión al sector.

El Banco Central Europeo (BCE) ha desplegado nueva artillería para impulsar el crecimiento en la eurozona. La autoridad monetaria ha reducido la facilidad de depósito, la tasa que cobra a los bancos comerciales por guardar sus depósitos, en diez puntos básicos, hasta un mínimo histórico del -0,5%, con el objetivo de alentar a las entidades a prestar dinero a consumidores y empresas.