Los títulos de NH Hoteles han cerrado sesión este jueves con caídas del 1,26% frente a un Ibex 35 que finalmente tan solo ha perdido un 0,3% de su cotización. Los inversores han escenificado en el parqué su pesimismo para con la compañía hotelera después de que el nacionalizado Royal Bank of Scotland (RBS) haya echado por tierra la refinanciación de su deuda y, con ella, la entrada del fondo HPT.
La cadena hotelera anunciaba ayer a cierre de mercados que la refinanciación de su deuda quedaba bloqueada por la negativa de “una única entidad de crédito” con una participación del 3,129% en el préstamo sindicado. Una entidad que, según fuentes del mercado se correspondería con el escocés RBS, rescatado por el Estado británico en el año 2008. La falta de unanimidad, necesaria para avanzar en el proceso, ha dejado en papel mojado las aceptaciones de otras 30 entidades financieras, con una participación del 96,871% en la deuda a renegociar, según el comunicado.
No solo eso, sino que con la negativa del nacionalizado se queda sin efecto el acuerdo suscrito con el fondo de inversión inmobiliario Hospitality Properties Trust (HPT), que hace unas semanas se había comprometido a aportar 170 millones de euros a la hotelera española para, entre otras cosas, amortizar anticipadamente parte del referido préstamo. Eso sí, de forma no vinculante y supeditando cualquier movimiento a la negociación que ahora ha quedado frustrada.
La necesidad de atender “el pago de sus obligaciones con los acreedores financieros de acuerdo con el calendario original” y la retirada de los inversores yanquis pesan pues sobre la gráfica de la cotizada. Ahora, deberá destinar parte de la inyección de capitales recibida de los chinos de HNA para afrontar el vencimiento de 176 millones de euros en 2013 y otros 162 millones más el próximo año. Queda en el aire, además, la venta de cinco establecimientos en Latinoamérica por e 70 millones de dólares, y la entrada en el accionariado del Jolly Madison.
Este jueves, al revuelo del fiasco provocado por RBS, el volumen de negociación en NH Hoteles se disparaba por encima de su media, hasta alcanzar el registro más alto de la última semana. Merrill Lynch, Banco Santander y Deutsche Bank se colocaban como los gestores más activos del lado comprador, mientras que el Sabadell y UBS imponían su sesgo vendedor.
