De acuerdo con el Informe de Estabilidad Financiera (IEF) de otoño 2021, en junio de 2021, los activos dudosos de la banca descendieron un 5,8% en tasa interanual, frente a las tasas de caída de dos dígitos de los años previos a la pandemia. “El hecho de que los dudosos no hayan aumentado desde el inicio de la pandemia supone un hecho diferencial con respecto a las crisis precedentes en la economía española, ya que en episodios anteriores se habían incrementado notablemente durante el primer año de contracción de la economía”, destacan los autores del informe. De este modo, la tasa de morosidad se situó en el 4,3%, un descenso de 0,25 puntos porcentuales en el año.
Sin embargo, “se observan ciertas señales de deterioro de la calidad del crédito, destacando el aumento de los préstamos en vigilancia especial, y de las refinanciaciones”, alerta el Banco de España. Los créditos en vigilancia especial, que anticipan mayores probabilidades de impago con respecto a aquellos en situación normal, aumentaron “notablemente” (53 %) en los últimos doce meses. “Este comportamiento comenzó a registrarse desde el tercer trimestre del año pasado, acelerándose notablemente en el cuarto trimestre del mismo y, por el momento, la variación interanual de estos créditos sigue aumentando”.
De acuerdo con los cálculos del director general de Estabilidad Financiera, Regulación y Resolución del Banco de España, Ángel Estrada, que ha sido el encargado de presentar el informe, los préstamos en vigilancia espacial ascienden a unos 93.000 millones, lo que supone un 8,6% del crédito. Esta cifra se divide en 58.000 millones en crédito a empresas y en 35.000 en crédito a hogares.
Un crédito se clasifica en vigilancia especial cuando, aún sin haberse producido ningún evento de incumplimiento, se haya observado un incremento significativo del riesgo de crédito desde el momento de la concesión.
Aumento de las refinanciaciones
Por su parte, los créditos refinanciados o reestructurados, que habían moderado su ritmo de descenso en los últimos trimestres, han pasado a crecer un 8,8% en tasa interanual en junio de 2021, lo que estaría indicando “un mayor uso de este recurso por parte de algunas entidades, para facilitar el repago de créditos a determinados acreditados, en particular de las empresas no financieras”.
El Banco de España constata además que los sectores de actividad más afectados por la pandemia son los que muestran” signos más evidentes de deterioro crediticio, presente y potencial”. Estos fueron precisamente los que recibieron más medidas de apoyo del Gobierno. Así, el grado de deterioro en la calidad crediticia de los préstamos vinculados a moratorias vencidas hasta junio de 2021 se ha mantenido, aumentando el de los préstamos con aval ICO. El porcentaje de préstamos vinculados a moratorias vencidas o desistidas con signos de deterioro crediticio ha alcanzado en junio de 2021 el 20% para vigilancia especial (frente al 19% en diciembre 2020) y en el 9% en dudoso (frente al 8% observado en diciembre 2020).
“Este deterioro podría aumentar en los próximos trimestres, ya que una parte importante de las moratorias ha vencido muy recientemente, a lo largo del segundo trimestre de 2021”, avisa el supervisor.
