Las cajas de ahorros tienen un año para realizar sus salidas a Bolsa, y los bancos de inversión no han perdido el tiempo para ofrecer sus servicios en un negocio que se promete lucrativo. En los últimos dos años, todos los debuts bursátiles que se realizaron en España estuvieron valorados en su conjunto en 13.000 millones de euros, mientras que las cajas de ahorros necesitan, según el Banco de España, unos 20.000 millones.
La caja más madrugadora en contratar un banco de inversión es Banca Cívica, que hace unas semanas anunció la contratación de Crédit Suisse. El grupo integrado por Cajasol, Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos destacó que la entidad suiza será “coordinador global único”. Entre sus funciones destacan la coordinación de los bancos colocadores de acciones de Banca Cívica, así como la organización de los ‘roadshows’ con inversores. Sin embargo, el banco de inversión que por el momento se lleva la palma dentro de este tipo de operaciones es Nomura Holdings.
El banco japonés ya asesoró a la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) en su integración con Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria (Banco Base), y que ahora asesorará también a Banco Mare Nostrum (Caja Murcia, Caja Granada, Sa Nostra y Caixa Penedés) en su debut bursátil.
No obstante, la salida al parqué de este último grupo podría retrasarse si finalmente avanzan las negociaciones que mantiene con Caja España-Duero. La entidad surgida de la fusión de las cajas castellanas ha confirmado en un comunicado enviado a la CNMV “que se vienen manteniendo conversaciones con vistas a una eventual incorporación en el grupo Mare Nostrum, sin que hasta el momento se haya adoptado ninguna decisión de integración al respecto”. Ni Mare Nostrum ni Caja España-Duero alcanzan los mínimos de solvencia exigidos por el Gobierno.
Otra entidad que no los alcanza, y que en consecuencia también ha anunciado su intención de salir a Bolsa, es Banco Financiero y de Ahorros (BFA), que ha contratado a JP Morgan y Merrill Lynch como bancos colocadores. El presidente de BFA, Rodrigo Rato, ha anunciado que la marca comercial de la entidad resultante del SIP liderado por Caja Madrid y Bancaja será Bankia. Rato ha hecho este anuncio en un acto celebrado en el Palau de les Arts Reina Sofía de Valencia, en el que ha estado acompañado por el vicepresidente del BFA y presidente de Bancaja, José Luis Olivas.
