La compañía se hace con 1.706 megavatios (MW) en instalaciones renovables. Endesa ya poseía un 40% de Enel Green Power. Endesa se ha hecho con el 60% de Enel Green Power España, cuarto operador del sector español de renovables y del cual ya poseía un 40%, por 1.207 millones de euros, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Una operación por la que la compañía se hace con 1.706 megavatios (MW) en instalaciones renovables y de una cartera de proyectos que suma otros 700 MW.
Desde Endesa, su consejero delegado, José Bogas, ha definido este movimiento como una compra que “no sólo sienta las bases para un crecimiento más sólido” sino que consigue un balance más eficiente “al pasar de un ratio de deuda sobre Ebitda de 1,3 a 1,7”.
A su vez, con la operación Endesa refuerza su “mix” de generación, con presencia directa en el sector de renovables; se dota de una sólida plataforma de crecimiento en este sector; acentúa el perfil regulado y, por tanto, más seguro de sus negocios, pues el 65% de las instalaciones adquiridas opera en el régimen especial; y fortalece su firme apuesta por la transición a un sistema energético descarbonizado, tal y como ha asegurado la compañía.
El precio acordado en la compra está por debajo del valor en libros de la participación de Endesa en EGP, que supone una valoración total de la compañía de 2.007 millones de euros, frente a un valor en libros de 2.192 millones. Por su parte, la compañía ha señalado que el ‘write-off’, sin embargo, “no es significativo y no supondrá una revisión a la baja en las previsiones de resultados para 2016”.
En total, el precio supone un múltiplo de 1,18 millones de euros por megavatio (MW), alineado con las estimaciones de analistas; y, en el caso concreto de las instalaciones eólicas, el múltiplo es de 1,5, lo que coincide con la media de otras operaciones realizadas recientemente en el sector.
Con esta operación, Endesa Generación será el único socio de Enel Green Power España, que pasará a denominarse a partir de ahora Endesa Renovables.
