La sesión estuvo marcada por un descenso del apetito por el riesgo ante la expectativa de unos recortes de tipos menos acelerados de lo previsto. El mercado laboral de EEUU continúa mostrando señales de resistencia, lo que complica el escenario para la Fed en un momento en que los analistas buscan claridad sobre la senda futura de la inflación. La publicación del indicador PCE, la referencia más seguida por la autoridad monetaria, se ha convertido en el elemento central de la semana y condicionó buena parte del comportamiento sectorial.
La expectativa sobre el PCE influyó en la rotación hacia valores defensivos y de pequeña capitalización
Evolución de los principales índices
| Índice | Cierre | Variación del día |
|---|---|---|
| S&P 500 | 6.857 ptos | +0,11% |
| Dow Jones | 47.850 ptos | -0,07% |
| Nasdaq 100 | 25.581 ptos | -0,10% |
| Russell 2000 | 2.531 ptos | +0,76% |
Comportamiento del S&P 500
El S&P 500 avanzó un 0,11%, hasta las 6.857 unidades, impulsado especialmente por Dollar General (+13,94%), después de comunicar un fuerte aumento de sus ventas trimestrales, lo que mejoró su previsión de ingresos para cierre de año. También destacaron Sandisk (+9,74%) y GE Vernova (+4,54%).
En la parte baja del índice, Intel cayó un 7,45% tras confirmar que seguirá operando su división de redes y comunicaciones, una decisión cuestionada por analistas. También retrocedieron LyondellBasell Industries (-6,25%), afectada por la caída en los márgenes petroquímicos, y Albemarle (-5,83%), golpeada por la debilidad del mercado del litio.
Mayores subidas y bajadas del S&P 500
| Empresa | Variación | Motivo de la variación |
|---|---|---|
| Dollar General | +13,94% | Aumento de ventas trimestrales |
| Sandisk | +9,74% | Mejora de previsiones de demanda |
| GE Vernova | +4,54% | Impulso sector energético |
| Intel | -7,45% | Continuidad de la división de redes |
| LyondellBasell | -6,25% | Caída de márgenes petroquímicos |
| Albemarle | -5,83% | Debilidad del mercado del litio |
El castigo a Intel tuvo un impacto relevante en los índices tecnológicos
Dow Jones: descensos moderados
El Dow Jones retrocedió un 0,07%, hasta los 47.850 puntos, lastrado principalmente por 3M (-2,21%), UnitedHealth (-1,81%) y Amgen (-1,52%).
En contraste, las subidas destacadas provinieron de Salesforce (+3,73%), Nvidia (+2,12%) e IBM (+1,75%).
Nasdaq 100 y Russell 2000
El Nasdaq 100 cayó un 0,10%, penalizado por Intel, ON Semiconductor (-4,13%) y Marriott (-3,47%). Por el lado positivo, Meta (+3,43%) subió con fuerza tras anunciar recortes en su división del metaverso, lo que el mercado interpretó como un giro hacia la rentabilidad.
El Russell 2000 avanzó un 0,76%, hasta 2.531 puntos, marcando un nuevo récord por la mayor rotación hacia empresas de menor capitalización.
Variación sectorial en EEUU
| Sector | Evolución del día | Comportamiento dominante |
|---|---|---|
| Consumo básico | Subidas | Impulso de Dollar General |
| Tecnología | Mixto | Penalizada por Intel |
| Energía | Subidas ligeras | Soporte de GE Vernova |
| Salud | Bajadas | Presión en Amgen y UnitedHealth |
| Industria | Mixto | Movimientos ajustados |
La rotación sectorial reflejó la búsqueda de refugio ante la incertidumbre monetaria
Renta fija y materias primas
El rendimiento del bono a diez años avanzó tres puntos básicos, hasta el 4,10%, después de que los datos de despidos fueran menos débiles de lo esperado, lo que refuerza la idea de un mercado laboral resistente.
En materias primas, el barril de Texas repuntó un 1,31%, hasta 59,74 dólares, por un ajuste en las previsiones de oferta. El oro subió un 0,17%, alcanzando los 4.239 dólares, apoyado en la demanda de activos refugio.
Materias primas y renta fija
| Activo | Precio final | Variación del día |
|---|---|---|
| Bono 10 años EEUU | 4,10% | +0,03 p.b. |
| Petróleo Texas | 59,74 dólares/barril | +1,31% |
| Oro | 4.239 dólares | +0,17% |
