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Edición testing    23 de enero de 2019

Renta Fija

Wall Street

Las acciones de Goldman Sachs se disparan en la apertura de Wall Street un 6,45% hasta alcanzar los 191,55 dólares.

Goldman Sachs alcanzó un beneficio de 2.540 millones de dólares, o 6,04 dólares por acción, en el cuarto trimestre del pasado año, por encima de los 5,68 dólares por título ganados en el mismo período del ejercicio anterior. La cifra está por encima de las previsiones del mercado, que había augurado unas ganancias de 1.640 millones, o 4,27 dólares por acción.

Renta Fija

La gestora de mercados comienza a aplicar una rebaja del 50% en las tarifas que aplica a las emisiones de bonos.

Desde el pasado 1 de enero, BME ha comenzado a aplicar una rebaja del 50% en las tarifas que aplica para las emisiones de bonos, una medida con la que la gestora de mercados intenta que los grandes emisores de deuda españoles trasladen sus emisiones desde Irlanda o Luxemburgo a España.

Renta Fija

La entidad coloca 1.000 millones de euros en deuda senior no preferente con cupón del 2,375% y vencimiento a cinco años.

CaixaBank ha cerrado su primera colocación de bonos de 2019: una emisión de deuda senior no preferente por importe de 1.000 millones de euros, cupón en el 2,375% y vencimiento a cinco años.

Renta Fija

La falta de liquidez y las subidas de tipos de interés ponen bajo presión a unos títulos que se han disparado durante la última década.

Tipos de interés en aumento y un mercado de escasa liquidez componen la amenaza que se cierne sobre la deuda empresarial estadounidense con grado de inversión, aquella que en principio debería ser más segura. Casi la mitad de los bonos están sólo a un paso del ‘bono basura’ y cada vez son más las alarmas que empiezan a encenderse.

Materias primas

La volatilidad de los mercados, provocada en parte por la menor liquidez, lleva a los inversores a buscar inversiones menos arriesgadas.

La guerra comercial, la desaceleración económica mundial, las tensiones en la UE por Italia, el Brexit… todo ello aderezado con un mercado de menor liquidez por la retirada de los estímulos de los bancos centrales que ha disparado la volatilidad. Ayer fue Apple, que se desplomó tras lanzar un ‘profit warning’, pero lo cierto es que apenas transcurren días entre susto y susto y la respuesta de los inversores no está siendo otra que buscar sus habituales refugios.

Bolsa

La Bolsa española negoció en renta variable en diciembre 38.768 millones de euros, un 5,4% menos que en noviembre y un 18,7% menos que el mismo mes de 2017.

La Bolsa española negoció en renta variable 587.479 millones de euros en 2018, un 9,8% menos que en el ejercicio anterior, tras registrar 38.768 millones de euros en diciembre, un 5,4% menos que en noviembre y un 18,7% menos que el mismo mes de 2017. El número de negociaciones del mes fue de 3,1 millones, un 15,8% menos que el mes anterior y un 5,7% menos que en diciembre 2017, según las cifras publicadas por BME.

Bolsa

El Ibex 35, que llegó a caer más de un 2% durante la mañana, logra cerrar finalmente con un ligero avance de un 0,12%.

Tras un 2018 para olvidar –el Ibex 35 se dejó un 15%-, el arranque de 2019 tampoco ha sido demasiado halagüeño, aunque finalmente la bolsa española ha logrado darse la vuelta y acabar con números verdes tras abrir con fuertes descensos después de que China diese nuevas muestras de desaceleración económica.

Renta Fija

La rentabilidad del bono de referencia estadounidense se situaba en el 2,729% su cota más baja en los últimos ocho meses.

Los inversores seguían buscando este miércoles refugio en la deuda pública estadounidense, con una nueva subida en los precios de los bonos, tras los nervios del pasado lunes, cuando Wall Street vivió su peor Nochebuena de la historia.

Deuda empresarial

La emisión total de bonos corporativos, incluyendo grado de inversión y ‘bonos basura’, ha alcanzado una cifra de 1,34 billones de dólares en 2018.

El fin de la era del dinero barato toca a su fin, y la resaca promete ser fuerte. Mientras las bolsas se encaminan a su peor año en una década, en los mercados de renta fija hay otros síntomas igual de preocupantes: la emisión de bonos corporativos a escala mundial se redujo a su nivel más bajo en siete años durante este 2018. Detrás de este frenazo se encuentran las subidas de tipos, la retirada de los estímulos de los bancos centrales y la creciente preocupación por el excesivo endeudamiento.

Italia

La bronca entre Roma y Bruselas seca el mercado de deuda empresarial de Italia hasta mínimos no alcanzados desde 2008.

El enfrentamiento entre el Gobierno italiano y la Comisión Europea no sólo se ha dejado notar con fuerza en la deuda soberana italiana, sino que bancos y empresas del país se han visto obligados a cortar en seco sus emisiones de bonos hasta unos límites que no se daban desde la caída de Lehman Brothers.

Renta Fija

El Tesoro coloca 4.085,6 millones de euros en letras a seis y doce meses a unos intereses menos negativos que en anteriores subastas.

El Tesoro Público ha cumplido con los objetivos previstos y ha colocado hoy 4.085,6 millones de euros en letras a seis y 12 meses, si bien en ambos casos las rentabilidades de los títulos han sido menos negativas –es decir, que España cobra a los inversores- que en subastas previas. La demanda ha sido robusta, de 10.476 millones de euros.

Bolsa

El número de negociaciones en noviembre fue de 3,7 millones, un 13% inferior a noviembre 2017.

La Bolsa española negoció en Renta Variable 40.955 millones de euros en noviembre, un 11,1% menos que el mismo mes del año anterior, según las cifras publicadas hoy por BME. El número de negociaciones en noviembre fue de 3,7 millones, un 13% inferior a noviembre 2017.

Italia

Unicredit recurre a Pimco para captar 3.000 millones de euros en una emisión de bonos a cinco años.

El pulso entre Roma y Bruselas por los presupuestos de 2019 empieza a notarse ya en la desconfianza de los mercados a Italia, con un coste especial para el sector financiero. Eso parece poder deducirse después de que Unicredit, el mayor banco del país, haya tenido que recurrir a Pimco para recaudar 3.000 millones de euros de financiación, y pagando seis veces más que en la última operación realizada en enero.

Banco Central Europeo

Los inversores temen una avalancha de ventas en la renta fija empresarial propiciada por el fin del estímulo del BCE.

Con la llegada de 2019, el Banco Central Europeo (BCE) se retirará del mercado de deuda empresarial, que ha estado tutelando durante los últimos años. Desde junio de 2016, la institución que preside Mario Draghi ha acumulado 175.000 millones de euros en bonos corporativos, una red de seguridad con la que dejarán de contar unos inversores cada vez más temerosos de un cambio en el ciclo crediticio al que se suman las tensiones por la situación de Italia.

Italia

Italia se encuentra en una situación complicada, después de que ayer Bruselas iniciase el camino para imponer sanciones al país.

En su pulso contra Bruselas, el Gobierno italiano que conforman Movimiento Cinco Estrellas y Liga Norte ha apelado en varias ocasiones a las familias. La idea pasa por que usen sus ahorros para comprar deuda soberana del país y rebajen la presión de los mercados, pero las últimas subastas parecen poner en entredicho el apetito de los particulares italianos por esta inversión.