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Edición testing    19 de julio de 2019

Cellnex

Bolsa

La compañía emitirá bonos convertibles en acciones por 700 millones. Jefferies sube su recomendación.

Cellnex Telecom se convierte hoy en uno de los principales protagonistas de la sesión después de que Marco Patuano haya dimitido como consejero delegado y presidente no ejecutivo. En el escueto hecho relevante a la CNMV, la compañía indica que recibió “con fecha de ayer” la renuncia y no indica ningún motivo. Su sustituto será nombrado en el próximo consejo que celebre la compañía, aunque tampoco dice cuándo tendrá lugar este.

El valor del día

Los analistas de Goldman Sachs incluyeron ayer a Cellnex, el mejor valor del Ibex en lo que va de año, en su lista de recomendaciones.

En una nueva jornada teñida de rojo en el Ibex 35 tras los nuevos aranceles de Trump, un valor logra escapar del castigo en el selectivo madrileño: Cellnex, que logra anotarse ligeros avances que le permiten profundizar en los máximos alcanzados ayer.

Valores a seguir

Credit Suisse rebaja el precio objetivo a Caixabank, pero aún ve un potencial del 37%

Grifols se convierte hoy en uno de los protagonistas de la sesión, después de que el diario Expansión haya informado de que el magnate de las finanzas George Soros ha entrado en el capital de la compañía en el primer trimestre tras invertir 42,7 millones de dólares (unos 38,3 millones de euros al cambio actual) para la adquisición de algo más de dos millones de acciones.

El valor del día

La compañía, que cerró el primer trimestre en equilibrio, invertirá más de 4.000 millones en Francia, Italia y Suiza.

En una jornada en la que el Ibex 35 se inclina por los avances, ningún valor brilla tanto como Cellnex, que se dispara un a media mañana un 8,60% hasta alcanzar un precio de 28,29 euros. La compañía ha anunciado hoy que adquirirá 10.700 emplazamientos en Francia, Italia y Suiza por importe de 2.700 millones de euros tras alcanzar acuerdos con los operadores Iliad Francia, Iliad Italia y Salt (Suiza).

Valores a seguir

El sector financiero sigue en el ojo del huracán, después de que KBW haya recortado el precio objetivo a Bankia, CaixaBank y Sabadell.

Uno de los protagonistas de la mañana es Cellnex, que sube un 0,29% en la mañana hasta los 24,63 euros. La compañía ha comunicado antes de la apertura a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que Criteria Caixa, accionista titular aproximadamente del 6,0% del capital social, le ha comunicado el cumplimiento de su “compromiso de suscripción de un total de 4.041.664 acciones nuevas, representativas aproximadamente del 6,0% de las acciones nuevas”.

Bolsa

La compañía de antenas de telefonía móvil emitirá 67 millones de acciones a 17,89 euros por acción.

Cellnex cae un 5,45% en los primeros compases de la negociación hasta los 22,37 euros. La compañía lanzará una ampliación de capital de 1.200 millones de euros con el fin de “reforzar” sus recursos propios y financiar su estrategia de crecimiento mediante adquisiciones, según ha comunicado en un hecho relevante.

Deuda empresarial

La deuda vencerá en 2026. Devengará un interés fijo anual del 1,5%.

Cellnex ha conseguido colocar finalmente 200 millones de euros en bonos senior, no garantizados y convertibles por acciones ordinarias, con vencimiento el 16 de enero de 2026, tras haber finalizado el proceso de prospección acelerada de la demanda llevado a cabo ayer por BNP Paribas y Morgan Stanley.

Telecomunicaciones

Una vez completado el despliegue de los 88 centros, hacia 2024, Cellnex espera conseguir un Ebitda adicional de 19 millones de euros.

Cellnex ha comunicado a la CNMV que ha alcanzado un acuerdo con Bouygues que reforzará y ampliará la colaboración que iniciaron en 2016 y 2017, por el que construirá en los próximos cinco años hasta 88 centros estratégicos de telecomunicaciones en Francia, que podrán albergar capacidad de proceso de datos.

Agenda financiera

Fuera de nuestras fronteras, en Reino Unido se publican el PIB del tercer trimestre, la balanza comercial de septiembre y la producción industrial del mismo mes.

En una día sin referencias macroeconómicas de calado por la jornada festiva en Madrid debido a la celebración del Día de la Almudena, todas las miradas se dirigen a los resultados de Cellnex. A tener en cuenta además que se celebra la XIX Edición del Foro Iberoamericano. Fuera de nuestras fronteras, en Reino Unido se publican el PIB del tercer trimestre, la balanza comercial de septiembre y la producción industrial del mismo mes. También se conoce la producción industrial de septiembre en Francia, mientras que en Portugal sale a la luz la balanza comercial de septiembre. Al otro lado del Atlántico, en EEUU la Universidad de Michigan publica su índice de confianza del consumidor de noviembre y se anuncian además el índice de precios de producción de octubre y los inventarios mayoristas de septiembre. En China se habrá conocido para entonces el IPC de octubre. De vuelta al terreno empresarial, también revelan sus cuentas la estadounidense McEwen Mining y las alemanas Allianz y Zapf Creation.

Valores a seguir

La transacción llega pocos días después de que los Benetton vendieran otro 20% de Connect al fondo soberano de Abu Dabi.

El brazo inversor de la familia Benetton, Edizione, ha vendido el 20% de su participación en la sociedad Connect, propietaria de un 29,9% del capital de Cellnex, al fondo soberano de Singapur GIC, por un importe de 1.500 millones de euros. Los títulos de la compañía caen medio punto porcentual.

El valor del día

La familia Benetton ha vendido el 6% de Cellnex al fondo Infinity, entidad de la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA).

Cellnex mantiene la racha bajista y retrocede a media sesión un 1,4% en el Ibex 35 hasta los 21,58 euros por acción -cota que no tocaba desde principios del mes de julio- después de que la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) haya entrado en su capital. La operación es consecuencia de la venta por parte de la familia Benetton del 20% de ConnecT, que controla un 29,9% de Cellnex, al fondo soberano de Abu Dhabi, Infinity Investments, por lo que éste pasa a controlar de forma indirecta casi un 6% de la compañía de antenas de telefonía móvil.

Bolsa

La transacción asciende a 1.489,37 millones de euros y se enmarca en el acuerdo entre ACS y Atlantia para gestionar conjuntamente la concesionaria.

Abertis ha formalizado la venta del 29,9% del capital de Cellnex, su filial de antenas de telefonía móvil, a una firma de la familia italiana Benetton por un importe de 1.489,37 millones de euros, según informó el grupo y recoge Europa Press. La transacción se enmarca en el acuerdo que ACS y Atlantia, controlada precisamente por los Benetton, alcanzaron en marzo para comprar juntos la concesionaria.

Agenda financiera

Salen a la luz las actas de la reunión de política monetaria del BCE, la primera en la que estuvieron presentes Luis de Guindos y Pablo Hernández de Cos.

Nueva lluvia de dividendos en España este jueves: Applus paga 0,130 euros por título a sus accionistas, Miquel y Costas 0,1817 euros, Cellnex 0,0510 euros, y Prosegur 0,0235 euros. Fuera de nuestras fronteras la atención de los inversores se dirige a las cifras de inflación de junio que se conocen en Francia, Alemania y EEUU. Además, salen a la luz las actas de la reunión de política monetaria del BCE, la primera en la que estuvieron presentes Luis de Guindos como vicepresidente del BCE y Pablo Hernández de Cos como gobernador del Banco de España y en la que la institución puso fecha de caducidad a su programa de estímulos.

El valor del día

La compañía francesa ha vendido parte de sus torres de telefonía en Francia y Portugal a KKR, Morgan Stanley y Horizon Equity Partners, un negocio que era pretendido por la cotizada española.

Las acciones de Cellnex se han desinflado al mediodía al registrar un alza de medio punto porcentual frente a la subida del 2% en la apertura de la sesión. La compañía pierde fuelle tras conocerse que no ha logrado hacerse con las torres de telefonía que Altice posee en Francia y Portugal ya que el grupo francés se lo ha vendido a KKR, Morgan Stanely y Horizon Equity Partners. Altice se embolsará 2.500 millones de euros en efectivo en una operación en la que contempla la creación de una sociedad con KKR para gestionar las torres en Francia y otra empresa similar con Morgan Stanley y Horizon para gestionar las de Portugal, según informa Bloomberg.

Valores a seguir

La operación facilita la entrada de la familia Benetton en el capital de la empresa de infraestructuras de telecomunicaciones.

Uno de los protagonistas de la jornada en la Bolsa española es Cellnex. Abertis aprovechó el tirón del 3% que resgistró ayer la empresa de torres de telefonía para vender un paquete de acciones representativo de un 4,1% del capital social de la compañía mediante una colocación acelerada privada entre inversores cualificados.