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OPA de Fridman sobre Dia: los analistas aconsejan “esperar y ver”

Dia está una jornada más en el centro de atención tras la OPA anunciada por Mikhail Fridman. Si las acciones de la cadena de supermercados se dispararon ayer un 63,10% hasta alcanzar un precio de 0,70 euros, por encima de los 0,67 euros por título ofrecidos por el inversor ruso, hoy continúan su escalada y se anotan un 2,77% hasta los 0,7196 euros.

Los analistas de HSBC han decidido elevar el precio objetivo del valor de los 0,45 euros anteriores a 0,67 euros, en línea con el precio de la OPA, con una recomendación de ‘mantener’.

Por su parte, los expertos de Renta 4 creen que el consejo de administración de Dia se mostrará contrario a la oferta anunciada por LetterOne, la sociedad de Fridman, y partidario del Plan Estratégico que llevan preparando los últimos meses.

En ese sentido, en un informe recomiendan adoptar una postura de “esperar y ver” hasta que se conozcan más detalles en lo que parece que van a ser dos procesos paralelos en los que los plazos van a cobrar un papel decisivo.

Las cuestiones más relevantes a tener en cuenta en el proceso actual, de acuerdo con Renta 4, son:

  • La aprobación por parte de la CNMV y las autoridades de competencia.
  • Qué sucedería en caso de no alcanzarse el nivel mínimo de aceptación del 50% de las acciones a las que se dirige la oferta. “Entendemos que en tal caso la oferta se desestimaría”, apunta Renta 4.
  • Qué considera LetterOne como “acuerdo satisfactorio con la banca acreedora”.
  • El acuerdo de refinanciación alcanzado el pasado mes de diciembre con la banca tiene como supuesto de vencimiento anticipado la no realización de la ampliación de capital de 600 millones de euros en la que Morgan Stanley actuaría como entidad colocadora y con compromiso de Por lo que “podría quedar en el aire” tras el presente anuncio de LetterOne.
  • Posicionamiento del Consejo de Administración de la compañía “que entendemos será contrario a la oferta anunciada por LetterOne”.

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OPA de Fridman sobre Dia: los analistas aconsejan “esperar y ver”

Luis Suárez

Periodista madrileño, ganándome la vida en ElBoletin.com desde 2007. Tras unos escarceos con la macroeconomía, tuve la suerte (es un decir) de desembarcar en la información de banca a tiempo de ser testigo de la crisis financiera internacional y la desaparición de las cajas de ahorros españolas. Siempre denunciando los abusos a clientes y empleados, esos grandes olvidados, ahora soy un converso de las finanzas. ¿Core Tier 1, "fully loaded", Basilea III? Música para mis oídos.

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