Otra cotizada española más se apunta al canje de preferentes por bonos. Este miércoles ha sido Meliá Hotels la que se ha lanzado al ‘rescate’ de sus inversores en este producto híbrido. Un salvavidas que no librará a los afectados por las crisis de estos productos de tragar agua, ya que el precio fijado para la conversión voluntaria es del 93,5% del nominal de los viejos títulos.
Las preferentes a las que se dirige ahora la oferta de conversión fueron emitidas por la cadena hotelera en abril de 2002. Y es que, la crisis de estos productos híbridos no ha alcanzado únicamente a las entidades financieras -si bien en ellas se ha hecho más patente por sus problemas de liquidez y solvencia-, sino a cotizadas de todos los sectores. En cualquier caso, las condiciones concretas de la operación, así como su calendario aún no han sido aprobados por la compañía, que se ha comprometido a remitir estas informaciones “en los próximos días”.
Por el momento, lo único que ha trascendido son las características de los bonos que Meliá Hotels ha ofrecido a sus inversores en preferentes. Serán bonos simples de 93,50 euros de valor nominal unitario cada uno de ellos a un tipo de interés anual del 7,8% y vencimiento a 3 años y 9 meses. Su amortización tendrá lugar a la par que vencimiento y los intereses serán pagaderos cada trimestre. Además, desde la hotelera mallorquina está previsto que puedan negociarse en el mercado secundario de deuda corporativa de la Bolsa española, AIAF.
Si bien el canje es voluntario, desde la cotizada tienen prevista una oferta por igual volumen que la totalidad de las preferentes emitidas ahora hace poco más de un año. En total, Meliá tendrá que emitir hasta 99,94 millones de euros en bonos que valdrán 6,5 euros menos en nominal que cada una de las preferentes canjeadas, en línea con el precio actual de mercado de las polémicas participaciones híbridas, según algunos gestores.
