Las novedades introducidas prometen convertirse “en una herramienta clave” para los gestores de estos productos en virtud de las últimos cambios regulativos. Los inversores en derivados sobre renta variable española están de enhorabuena. La sociedad rectora de los parqués nacionales, Bolsas y Mercados Españoles (BME), ha anunciado que amplía los servicios disponibles en este segmento gracias a la extensión y mejora de la oferta de productos, incluyendo los flexibles.
Las entidades pueden compensar y comunicar sus operaciones bilaterales en derivados de renta variable, ya sea usando un acceso vía web, un interface FIX o bien el terminal de mercado gracias a los servicios de BME. Además, se subraya que tanto para las opciones como para los futuros flexibles se generan automáticamente los códigos ISIN identificativos después del cierre de mercado
El beneficio que supone la eficiencia en consumo de capital de liquidar las operaciones en el mismo segmento de BME Clearing todos los productos derivados financieros incluyendo los flexibles repercute directamente en los clientes. Clotilde Salmerón, directora general de MEFF, la plataforma de derivados de BME, ha señalado que “este útil servicio ofrece la flexibilidad que demandan nuestros clientes y puede convertirse en los próximos meses en una herramienta clave en la gestión diaria debido a las nuevas regulaciones” sobre este tipo de productos.
Para Ignacio Solloa, director general de BME Clearing, la entidad de contrapartida central de la Bolsa española, “la experiencia en la compensación de productos con parámetros flexibles refuerza nuestro potencial para ampliar la oferta en el cálculo de garantías para carteras de una amplia gama de productos”, según ha señalado en declaraciones recogidas por una nota de la sociedad rectora.
BME ha informado de que la gama de productos y características que se pueden comunicar con el sistema son las siguientes:
Para todas las opciones:
• Cualquier vencimiento estándar y no estándar que va desde hoy hasta cinco años para todos los subyacentes.
• Cualquier precio de ejercicio estándar y no estándar para todos los subyacentes.
• Todas las opciones del Ibex 35 son de estilo europeo y se liquidan por diferencias.
• Para las opciones sobre acciones, existe la posibilidad de estilo Americano con entrega física y de estilo europeo con entrega física o liquidada por diferencias.
• A elección de las contrapartidas se puede elegir publicar al cierre de mercado sólo el volumen agregado y la posición abierta, cumpliendo con las circulares vigentes.
Para todos los futuros:
• Cualquier vencimiento estándar y no estándar que va desde hoy hasta cinco años para todos los subyacentes.
• Todos los futuros de Ibex 35 se liquidan por diferencias.
• Todos los futuros sobre acciones están disponibles tanto con entrega física como liquidados por diferencias.
• A elección de las contrapartidas se puede elegir publicar al cierre de mercado sólo el volumen agregado y la posición abierta, cumpliendo con las circulares vigentes.
