La evolución confirma la buena dinámica de la rentabilidad bancaria en España, que se mantiene en cifras sólidas pese al contexto de desaceleración económica y de endurecimiento regulatorio en Europa.
Rentabilidad al alza y cerca de récords históricos
De acuerdo con la serie histórica, el 14,43% registrado entre enero y marzo solo ha sido superado en el primer trimestre de 2021, cuando la integración de Bankia en CaixaBank disparó la rentabilidad al 14,88%.
La banca española encadena cuatro trimestres consecutivos mejorando sus beneficios y rozando máximos de la última década
El Banco de España destaca que este repunte refleja tanto la mayor eficiencia de las entidades como la estabilización del entorno financiero, en un momento en el que los analistas anticipan un posible cambio de ciclo en la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
Ratios de capital más sólidas
En paralelo a la mejora de la rentabilidad, las ratios de capital también se reforzaron. La ratio CET1 se situó en el 13,66%, la de Tier 1 en el 15,15% y la de capital total en el 17,73%. En el caso de las entidades significativas, la ratio de capital total fue del 17,33%, mientras que en las menos significativas alcanzó el 25,28%.
| Indicador (1T 2025) | Nivel |
|---|---|
| Rentabilidad recursos propios | 14,43% |
| Ratio CET1 | 13,66% |
| Ratio Tier 1 | 15,15% |
| Ratio capital total | 17,73% |
| Ratio apalancamiento | 5,72% |
| Ratio liquidez (LCR) | 171,33% |
Aunque la ratio de liquidez (LCR) cayó al 171,33% desde el 178,68% del trimestre anterior, se mantiene ampliamente por encima del mínimo regulatorio del 100%. El descenso se debió a una reducción del colchón de liquidez (-1,98%) y a un aumento de las salidas netas de liquidez (+2,22%).
Mejora de la calidad de los activos
El informe del supervisor muestra también un descenso de la ratio de préstamos dudosos, que bajó al 2,86% en el primer trimestre, frente al 2,91% del cuarto trimestre de 2024 y al 3,15% de hace un año. En los bancos significativos, esta ratio fue del 3,01%, mientras que en los menos significativos se situó en el 2,39%.
La morosidad cae al 2,86% y se consolida en niveles previos a la pandemia
También descendió la ratio de préstamos en vigilancia especial, que pasó del 6,29% al 6,05%, mientras que el coste del riesgo repuntó levemente al 0,91%.
Crédito y depósitos
En cuanto a la ratio crédito-depósitos, se situó en el 95,53%, con un ligero repunte trimestral, pero por debajo del 96,94% registrado en el mismo periodo de 2024. Este comportamiento refleja, según los expertos, una mayor prudencia de las entidades en la concesión de crédito frente a la evolución de los depósitos de los clientes.
