Arcelor y Peabody lanzan una OPA hostil de 3.600 millones por McArthur

Arcelor Mittal y la estadounidense Peabody han lanzado una OPA hostil sobre la australiana Macarthur Coal a 15,66 dólares australianos en efectivo por acción, lo que supone una prima del 45%. La oferta supone valorar a la compañía en 4.700 millones (unos 3.600 millones de euros al cambio actual).

Además, los accionistas de Macarthur también tendrán derecho a percibir «todo dividendo final declarado por Macarthur respecto al ejercicio cerrado a 30 de junio de 2011», hasta una cuantía de 16 centavos por acción, sin que por ello se reduzca el precio de la oferta.

De manera que si se suman estos 16 centavos a los 15,50 dólares, el valor de la oferta alcanza los un total de 15,66 dólares en efectivo por acción, o lo que es lo mismo, una prima del 45% sobre precio medio ponderado en función del volumen de contratación correspondiente al periodo de un mes.
Ambas compañías destacan que esta oferta la realizan «tras la reciente finalización del proceso de due diligence», según consta en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Peabody y ArcelorMittal intentaron negociar con Macarthur un «acuerdo de implementación de oferta (bid implementation agreement, BIA). Sin embargo, Macarthur no se mostró dispuesta a establecer un acuerdo BIA en las condiciones habituales en operaciones de esta naturaleza, incluso a pesar de la disposición de Peabody y ArcelorMittal de mejorar el precio con respecto a la propuesta inicial en caso de que pudiera alcanzarse tal acuerdo».

En consecuencia, se presentó a Macarthur una oferta formal en la que se valora la sociedad en 15,66 dólares por acción (incluyendo el dividendo) sin un acuerdo BIA, solicitándose al mismo tiempo una recomendación. El consejo de administración de Macarthur declinó recomendar esta oferta.

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