Antes del primer vencimiento de revisión, las obligaciones devengarán un interés fijo del 3,75% anual, pagadero una vez al año hasta el 5 de noviembre de 2031. A partir de esa fecha, el tipo de interés será variable en función del ‘swap’ a cinco años más un margen progresivo.
Bonos híbridos para una transición verde
Esta nueva colocación se enmarca dentro del programa Euro Medium Term Notes (EMTN) de Iberdrola y responde a su estrategia de mantener un equilibrio entre fortaleza financiera y sostenibilidad. La emisión, dirigida a inversores institucionales, se ha realizado en un único tramo con valor nominal unitario de 100.000 euros, emitido al 100% del valor nominal.
Los bonos híbridos se consideran instrumentos de capital a largo plazo que combinan características de deuda y de patrimonio. En este caso, Iberdrola podrá diferir los pagos de intereses sin que ello suponga un incumplimiento, siempre que se satisfagan las condiciones previstas.
El cierre y desembolso de la emisión está previsto para el 5 de noviembre, una vez cumplidas las condiciones suspensivas habituales.
Los inversores valoran este tipo de emisiones por su rentabilidad estable y por su alineación con los objetivos ESG, especialmente en el contexto actual de transición energética.
La operación permite a Iberdrola reforzar su estructura de capital y mantener la financiación verde como eje de su estrategia corporativa
Estructura financiera y condiciones del bono
Desde el 5 de noviembre de 2031, el bono devengará un interés variable igual al tipo ‘swap’ a cinco años más un margen del 1,356% durante los primeros cinco años. En los siguientes periodos (2036-2041 y 2041-2046), el margen aumentará al 1,606%, y a partir de 2046 se elevará al 2,356% anual.
La compañía mantiene la opción de amortizar las obligaciones en fechas concretas o bajo determinados supuestos establecidos en las condiciones. Además, los intereses diferidos serán acumulativos y deberán abonarse cuando se cumplan los criterios definidos.
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| Importe total | 1.000 millones de euros |
| Tipo de bono | Híbrido verde perpetuo |
| Valor nominal unitario | 100.000 euros |
| Cupón fijo inicial | 3,75% anual hasta 5 nov 2031 |
| Revisión de interés (2031-2036) | Swap 5 años + 1,356% |
| Revisiones siguientes | 1,606% (2036-2046) / 2,356% posteriores |
| Opción de diferir intereses | Sí, con acumulación |
| Amortización | Permitida en fechas y supuestos específicos |
| Fecha de desembolso prevista | 5 de noviembre de 2025 |
Estrategia sostenible y liderazgo en deuda verde
Con esta emisión, Iberdrola mantiene su papel de pionera en bonos verdes corporativos, un segmento en el que acumula más de 17.000 millones de euros emitidos desde 2014. Los fondos obtenidos se destinarán a proyectos renovables, redes inteligentes y eficiencia energética, reforzando su compromiso con la neutralidad climática en 2040.
En un momento en que el mercado de deuda sostenible crece a ritmos superiores al 20% anual, la compañía española consolida su atractivo ante los grandes fondos internacionales.
Los inversores ven en Iberdrola un emisor sólido, con rating estable y un claro compromiso con la descarbonización
La nueva emisión híbrida verde de Iberdrola combina solidez financiera, atractivo para el inversor y propósito ambiental. En un entorno de tipos moderados y presión regulatoria sobre el carbono, la compañía refuerza así su posición de liderazgo entre las utilities europeas y marca el camino para futuras operaciones sostenibles.
