El plazo de vencimiento de los bonos, cuya oferta se está llevado a cabo por una serie de bancos internacionales, será de cinco años y las obligaciones de pago de Iberdrola Finanzas ligadas a los bonos estarán «incondicional e irrevocablemente» garantizadas por Iberdrola.
Los bonos incorporarán una opción, que podrá ejercerse por sus titulares durante un periodo de tiempo próximo a su vencimiento, en virtud de la cual éstos recibirán un pago en efectivo que se determinará en función de la evolución del valor de cotización de las acciones de Iberdrola.
La compañía que preside Ignacio Sánchez Galán ha precisado que no se emitirán nuevas acciones de Iberdrola ni de ninguna otra de las sociedades del grupo con ocasión de la amortización de los bonos a su vencimiento.
Iberdrola Finanzas tiene la intención de solicitar la admisión a negociación de los bonos en el mercado abierto de la Bolsa de Francfort.
Simultáneamente a esta emisión, Iberdrola Financiación, sociedad íntegramente participada por Iberdrola, contratará con una serie de bancos opciones de compra liquidables en efectivo con objeto de cubrir la exposición de Iberdrola Finanzas a cualquier pago que deba realizar por el ejercicio de la opción por parte de los titulares de los bonos.
Dichos bancos han informado a Iberdrola de que esperan realizar operaciones de cobertura para cubrir su exposición bajo las referidas opciones de compra, incluyendo operaciones durante el periodo de cómputo que se fije para la determinación del precio de referencia de las acciones, que se tomará como referencia para establecer el precio de conversión de los bonos.
