El ‘ejército’ de Reddit hizo estragos en los hedge funds guiados por algoritmos

Two Sigma Investments y DE Shaw, dos de los nombres más importantes del sector de los hedge funds, han registrado pérdidas después de que un ejército de inversores minoristas agrupados en torno a la comunidad WallStreetBets de Reddit pusiera patas arriba los mercados.

El ‘short squeeze’ coordinado que disparó el precio de GameStop y otros valores de bajo precio a finales de enero ha sacudido a muchos hedge funds, que tenían apuestas bajistas en estas acciones. Melvin Capital, que perdió un 53% en enero, es la víctima más destacada, pero muchos otros fondos sufrieron pérdidas, según publica Financial Times.

Two Sigma, con sede en Nueva York, que gestiona unos 48.000 millones de dólares en activos y creado en 2001 por el informático David Siegel y el matemático John Overdeck, perdió un 5,3% en su fondo Absolute Return y un 8,6% en su fondo Absolute Return Enhanced, señala el diario británica, que cita fuentes que han visto las cifras. Su fondo Compass macro y sus fondos de primas de riesgo se mantuvieron prácticamente planos el mes pasado.

DE Shaw, de David Shaw, que gestiona unos 27.000 millones de dólares, ganó un 0,9% en su principal fondo Composite, pero habría perdido un 2,3% en su fondo global macro Oculus.

Las pérdidas marcan un retroceso para DE Shaw después de un fuerte año de rendimientos en 2020. Sin embargo, al igual que muchos otros fondos cuánticos, Two Sigma ha tenido problemas en algunos de sus fondos durante la pandemia. FT apunta a que mientras que muchos hedge funds, en particular los gestionados por operadores humanos, obtuvieron grandes ganancias el año pasado, muchos fondos gestionados por ordenador se vieron sorprendidos por las fuertes oscilaciones de los mercados.

Este año, los modelos de algunos fondos que buscan explotar pequeños errores de precio en cientos de valores se han visto muy afectados, ya que el interés de los inversores minoristas ha hecho que algunos valores estén muy por encima de las valoraciones anteriores. GameStop, el centro de atención de los foreros de Reddit, se disparó un 1.625% el mes pasado, mientras que BlackBerry subió un 112%.

Entre otros fondos que han sufrido este año está Renaissance Technologies, de Jim Simons, que registró pérdidas de dos dígitos el año pasado. Este año perdió un 9,5% hasta finales de enero en su fondo Institutional Equities, según las cifras enviadas a los inversores y vistas por el Financial Times.

En general, los hedge funds ganaron un 0,9% el mes pasado, según el grupo de datos Hedge Fund Research, aunque los que se centran en la tecnología, o tratan de equilibrar las apuestas sobre la subida de los precios con las apuestas sobre la caída de los precios, perdieron dinero.

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