El periodo de aceptación de la oferta por parte de los clientes de Ceiss ha comenzado hoy mismo a las 9:30 horas y acaba el 20 de diciembre a las 15.30 horas. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ya ha aprobado el folleto con la oferta de adquisición de Ceiss, el banco de Caja España-Duero, por parte de Unicaja, según confirmó ayer la propia entidad malagueña en un comunicado al regulador.
En ese sentido, el periodo de aceptación de la oferta por parte de los clientes de Ceiss ha comenzado hoy mismo a las 9:30 horas y acaba el 20 de diciembre a las 15.30 horas, aunque Unicaja se reserva el derecho de terminarlo “de forma anticipada” o también de extenderlo en una o varias ocasiones “hasta un máximo de un mes”.
El pasado mes de octubre, la Junta General de Accionistas de Unicaja Banco aprobó la realización de la oferta de adquisición de Banco Ceiss, que, a su juicio, “permitiría continuar la trayectoria de una entidad con gran arraigo territorial, especialmente en el ámbito de la Comunidad de Castilla y León, con cuyo tejido económico y social se encuentra fuertemente imbricada, contando con una plantilla que supera los 3.500 empleados y con más de un millón y medio de clientes”.
En lo que se refiere a los términos económicos de la compra, la entidad explicaba entonces que la oferta de hasta un 26% del capital de Unicaja Banco tras la adquisición para los actuales propietarios de títulos de Banco Ceiss, en el supuesto de aceptación total de dicha oferta, implica, para los minoristas, es decir, los afectados por las preferentes, una “valoración superior” de entre un 35% y un 43% por encima del valor actual de Banco Ceiss, según los estudios realizados por las firmas de consultoría Oliver Wyman y AFI, “lo que supone una mejora en el plano económico para los tenedores minoristas de títulos de Banco Ceiss”.
En el caso de los titulares minoristas de bonos de Banco Ceiss, la oferta se concreta en dos tramos de títulos que se ofrecerán a los mismos: bonos necesaria y contingentemente convertibles que pagarán, hasta el momento de su conversión en acciones de Unicaja, un tipo de interés del 6% anual sobre el valor nominal de los títulos que ahora tienen los bonistas de Banco Ceiss, lo que equivale a un 20,8% anual sobre el valor de emisión de los nuevos títulos; y bonos perpetuos contingentemente convertibles, que devengarían un tipo de interés del 4% anual sobre el valor nominal de los títulos propiedad actual de los bonistas de Banco Ceiss, lo que equivale a un 13,9% anual sobre el valor de emisión de los nuevos títulos.
Las plataformas de afectados han sido muy críticos con esta oferta, ya que consideran que les supondrá una quita adicional que en algunos casos podría alcanzar el 70%, tras las que ya soportaron (sin haber tenido derecho a arbitrajes) tras el rescate de Ceiss con 604 millones de euros.
Arbitrajes del FROB
En coincidencia con la aprobación por parte del regulador, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha puesto a disposición de los afectados por las preferentes un mecanismo de arbitrajes similar al que ya existió en Bankia, Novagalicia y CatalunyaCaixa, siempre y cuando éstos acudan a la oferta de Unicaja y desistan de la vía judicial para recuperar sus ahorros.
Según señaló ayer el director general del FROB, Antonio Carrascosa, en una rueda de prensa de Valladolid, el coste de este mecanismo de arbitrajes de las preferentes y deuda subordinada ascenderá a unos 200 millones de euros.
En el caso de que la fusión entre Unicaja y Ceiss no fructificase, la nacionalización de la entidad castellana podría costar otros 800 millones de euros, después de que el fondo de rescate ya desembolsase 604 millones de los fondos puestos a disposición por la Unión Europea.
