El Sabadell sigue los pasos de Banco Popular y se atreve a lanzar al mercado una emisión de deuda senior no garantizada a un plazo de tres años. Banco Sabadell ha lanzado su primera emisión de deuda senior no garantizada desde 2009. Los títulos, a un plazo de tres años bonos, se están comercializando a un precio de entre 200 y 210 puntos sobre el midswap, la referencia en este tipo de emisiones.
Según IFR, un servicio de información y análisis de Thomson Reuters, la emisión está registrando una demanda de 800 millones de euros. Los colocadores son la propia entidad, Barclays, Goldman Sachs, Natixis y UBS.
A principios de mes, Banco Popular ya logró cerrar una emisión de deuda senior, por un importe total de 750 millones de euros a un plazo de dos años y medio y con un vencimiento en mayo de 2016. La emisión recibió una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales, con un 73% de la demanda, como nacionales, que representaron el 27% restante.
En términos de condiciones, la emisión se fijó con un diferencial de 232 puntos básicos sobre el midswap para dar un cupón del 2,875% y una rentabilidadpara el inversor del 2,905%. Estos datos representan una mejora en precio del 29% respecto a la emisión de deuda senior que Popular llevó a cabo el pasado mes de enero por el mismo importe.
En 2013, Popular ha sido la primera entidad financiera española que ha logrado emitir deuda senior y cédulas en los mercados de capitales. En el transcurso del año, y de forma ininterrumpida, el banco que preside Ángel Ron ha emitido 1.744 millones de deuda senior y 2.060 millones en cédulas hipotecarias.
