Los bancos cobrarán más con el sustituto del Euríbor

Todo parece indicar que el próximo mes de octubre será ya una realidad para los clientes de la banca el IRS (Interest Rate Swap), que aspira a sustituir a medio plazo al Euríbor como índice de referencia para las hipotecas. No obstante, a la espera de su estreno, el indicador se encuentra a unos tipos superiores a los de su rival.

La principal diferencia del IRS con respecto al Euríbor es que el nuevo índice establece un tipo de interés fijo a cinco años vista, a diferencia del Euribor, en el que el plazo es de 12 meses. En principio, ese plazo de referencia más alto otorga al indicador una mayor estabilidad frente a los vaivenes del mercado, que desde que se inició la crisis ha reaccionado con virulencia a todas las noticias y rumores sobre la economía. Si se compara la evolución de ambos índices, en los últimos 14 años, el valor medio del IRS ha sido de 3,70% mientras que el valor medio del Euribor sólo alcanzó el 3,05%.

Sin embargo, durante todo este año el IRS se ha mantenido por encima del Euríbor a 12 meses, que actualmente se encuentra en el 0,932% en agosto, mientras que su rival alcanza el 1,033%.

El nuevo indicador no conlleva necesariamente la desaparición del Euríbor, al que están referenciadas la mayor parte de las hipotecas españolas, aunque los bancos podrán comenzar a comercializar sus préstamos referenciados a él o modificar, de acuerdo con los clientes, los términos de las hipotecas vigentes para adecuarlas al IRS. Sí desaparecerán el IRPH Bancos, IRPH Cajas y el índice CECA, aunque podrán seguir sirviendo de referencia para las hipotecas hasta la primera mitad de 2013.

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