Iberdrola ha cerrado la mayor operación de intercambio de bonos realizada por una empresa europea, dentro de una transacción que se inició el pasado 27 de marzo.
Para lo cual, la eléctrica ha realizado una emisión de bonos por un importe de 1.000 millones de euros a un plazo de seis años y medio (vencimiento en octubre de 2018) que fue colocada entre 385 inversores (el 86% internacionales), con una demanda que supera en casi cinco veces la oferta inicial. El spread o diferencial asciende a 240 puntos básicos sobre midswap y el cupón se situa en el 4,25%.
Simultáneamente, se realizaron ofertas de recompra a través de Barclays sobre diferentes bonos en circulación de la compañía, con vencimientos a corto plazo, para posterior intercambio por la nueva referencia.
Como resultado de la transacción, cuyo desembolso e intercambio tendrá lugar mañana, 11 de abril, Iberdrola consigue una mejora de la liquidez a veinticuatro meses al reducir los vencimientos de mayo de 2013 en 316,45 millones de euros y los de marzo de 2014 en 587,6 millones de euros.
Tras esta operación, los vencimientos de deuda en 2013 y 2014 ascienden a 2.562 millones de euros y 3.464 millones de euros, respectivamente.
