Los costes de la guerra bancaria del pasivo se trasladan a las hipotecas

Los probemas de liquidez de bancos y cajas en el actual escenario económico han provocado que las entidades se hayan volcado en una guerra del pasivo que ha elevado las rentabilidades de los depósitos hasta el 5%. Estos sobreprecios han causado sin embargo un daño en los márgenes comerciales que las entidades intentan ahora subsanar con un endurecimiento del crédito, especialmente el hipotecario.

Algunos expertos ya han cifrado entre 5.000 y 7.000 millones de euros el agujero que causará la guerra del pasivo en las cuentas de resultados de las entidades, tras la escalada de las ofertas de depósitos. Sin embargo, al mismo tiempo comienza a observarse como muchas entidades han comenzado a subir el tipo de sus hipotecas.

Un ejemplo es Banco Sabadell. La entidad presidida por Josep Oliú, que mantiene en el mercado un depósito al 5% vinculado a la contratación de un plan de pensiones, decidió la semana pasada encarecer todas sus hipotecas a tipo fijo. La subida ha sido de 0,20 puntos porcentuales en las hipotecas a 12, 15, 20 y 30 años, y 0,15 puntos porcentuales en la hipoteca a 25 años, con lo que el precio de los créditos queda entre el 5,20% y el 5,70%.

Otra entidad que ha seguido el ejemplo es Caixa Galicia, que ha encarecido los préstamos en la gama de las ‘On Hipoteca’. El incremento ha sido de 0,05% para el interés inicial y del 0,10% para el diferencial del resto del periodo. Tras esta subida, el interés que se cobra el primer año es del 2,39%, mientras que para el resto del periodo se sitúa en Euríbor +0,64% si se contrata un seguro de protección de pagos o Euríbor + 0,69% si no se contrata. Al mismo tiempo, la caja ha introducido en su oferta de pasivo el ‘On Depósito Paga’, una imposición a plazo fijo a 15 meses, Aunque paga ‘sólo’ un 2,89% TAE, por debajo de otras ofertas, la liquidación de intereses es anticipada. Según datos del Banco de España a septiembre, últimos disponibles, el tipo medio de las hipotecas se situaba en el 2,65%, con el Euríbor que ese mismo mes se situaba en el 1,42%.

El endurecimiento del crédito se produce en un momento en que el Euríbor, tipo de referencia para la mayoría de hipotecas concedidas en España, se encuentra en máximos de 18 meses. En concreto, el Euríbor a doce meses cerró hoy el mes de noviembre en el 1,540%, su tasa más alta desde junio de 2009, lo que supondrá en las hipotecas suscritas hace un año que se revisen en diciembre subidas aproximadas de 21 euros al mes o 252 al año.

El ministro de Fomento, José Blanco, ha advertido a los promotores que si quieren dar salida a su ‘stock’ de viviendas tienen que seguir ajustando sus precios. En su comparecencia ante la Comisión de Vivienda del Congreso, ha señalado que “la capacidad de intervención pública para liberar el ‘stock’ es limitada”, por lo que el “principal mecanismo para conseguirlo” son los precios “más competitivos”.

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