Tras la publicación de resultados remitida a la CNMV, el banco ha subrayado que, sin los 109 millones de euros de impactos extraordinarios registrados en 2024, el beneficio habría aumentado un 3,4%, confirmando así las previsiones del Plan Estratégico 2025-2027.
El banco elevará la remuneración total al accionista hasta unos 4.000 millones de euros en un plazo de 12 meses, sumando dividendos y recompras
Beneficio y remuneración al accionista
La recompra de acciones anunciada asciende a 800 millones de euros, de los que 365 millones se imputan a los resultados de 2025 y 435 millones proceden del exceso de capital generado por encima del 13%. El programa arrancará el próximo lunes tras recibir el visto bueno del Banco Central Europeo.
Esta operación se suma a los 700 millones de euros ya distribuidos en dividendos a cuenta de los resultados de 2025 y al dividendo extraordinario de 0,50 euros por acción vinculado a la venta de TSB, lo que eleva la remuneración total prevista a alrededor de 4.000 millones de euros en un año.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Beneficio neto 2025 | 1.775 millones € |
| Variación interanual | -2,8% |
| Recompra de acciones | 800 millones € |
| Dividendos ya abonados | 700 millones € |
| Remuneración total prevista | ~4.000 millones € |
Rentabilidad y solvencia
El ROTE del grupo se situó en 14,3% en 2025, con una previsión del 14,5% para este ejercicio sin tener en cuenta TSB. El banco mantiene como objetivo alcanzar una rentabilidad sobre capital tangible del 16% al cierre del plan estratégico.
La ratio de solvencia CET1 fully-loaded alcanzó el 13,65% a cierre de 2025, equivalente a una generación orgánica de capital de 196 puntos básicos durante el ejercicio.
La solvencia del grupo se refuerza con un CET1 del 13,65%, incluso tras considerar la elevada remuneración al accionista
Evolución del negocio y del crédito
El crédito vivo del grupo alcanzó los 160.708 millones de euros, un 2,4% más interanual. Excluyendo TSB, el volumen se situó en 119.615 millones, con un crecimiento del 5,4%.
En España, el comportamiento fue positivo en todas las principales líneas de negocio:
| Segmento de crédito en España | Volumen 2025 |
|---|---|
| Hipotecas | 39.800 millones € |
| Crédito al consumo | 5.400 millones € |
| Empresas | 44.800 millones € |
Los recursos de clientes, sin incluir TSB, ascendieron a 184.692 millones de euros, un 6,4% más, con un fuerte avance de los recursos fuera de balance, que crecieron un 14%, hasta 52.656 millones de euros.
Márgenes, costes y provisiones
Los ingresos del negocio bancario descendieron un 2,5%, hasta 6.221 millones de euros, afectados por la caída del margen de intereses, que se redujo un 3,7%, hasta 4.837 millones, por el impacto de los menores tipos de interés.
Las comisiones netas aumentaron un 2%, hasta 1.384 millones de euros, impulsadas por la gestión de activos y seguros, mientras que los costes totales se situaron en 3.100 millones, lo que dejó la ratio de eficiencia en el 49,3%.
Las provisiones se redujeron un 23,5%, lo que permitió mejorar el coste del riesgo de crédito hasta 21 puntos básicos.
La caída de provisiones y la mejora del coste del riesgo refuerzan la calidad de los resultados pese al menor margen financiero
Morosidad y activos problemáticos
La ratio de morosidad cerró el año en el 2,37%, mientras que la cobertura de activos stage 3 se elevó al 63,8%. El saldo total de activos problemáticos se redujo en 877 millones de euros, hasta 4.803 millones.
| Indicador | Dato 2025 |
|---|---|
| Morosidad | 2,37% |
| Cobertura stage 3 | 63,8% |
| Activos problemáticos | 4.803 millones € |
TSB y su impacto en el grupo
La filial británica TSB registró un beneficio neto individual de 259 millones de libras, un 24,7% más, y aportó al grupo 318 millones de euros. El banco recuerda que cerró la venta de TSB por 3.000 millones de euros, a los que se suman 154 millones de libras de valor contable generado hasta la fecha.
