BBVA vuelve a recurrir a la deuda perpetua para obtener financiación

BBVA ha vuelto a llamar al mercado de financiación mayorista con una emisión de deuda perpetua a través de bonos CoCos. Ha conseguido 1.500 millones a cambio de tipos del 7%. La deuda perpetua ha vuelto a ser la opción de BBVA para obtener financiación en el mercado mayorista. En concreto, ha colocado una emisión de 1.500 millones de euros de bonos contingentes convertibles (CoCos) por los que se ha comprometido a afrontar unos intereses del 7%.

El banco que preside Francisco González ya optó por los CoCos perpetuos en abril del año pasado. Sin embargo, esta vez la demanda ha sido muy superior a la de entonces, según fuentes conocedoras de la operación citadas por la agencia Efe. En total se habrían registrado más de 600 órdenes de inversión por una suma total de cerca de 14.000 millones de euros.

La fuerte demanda inversora registrada, unida a la notable mejoría de la prima de riesgo y la rentabilidad del bono soberano español de referencia, ha permitido mejorar las cifras del ejercicio pasado. En aquel momento se colocaron 1.500 millones a menor vencimiento y por un tipo de interés del 9%, esto es, 200 puntos básicos más caros que en esta ocasión.

Estos bonos perpetuos se convertirían automáticamente en acciones de BBVA si sus ratios de solvencia se situaran por debajo de cierto umbral, sin que éste haya trascendido. Para su colocación, además de los propios gestores de la entidad de origen vasco, se han precisado los servicios de Barclays, Citi y Morgan Stanley.

La agencia de calificación crediticia Fitch ha otorgado a estos papeles un rating de ‘BB-’.

Acceda a la versión completa del contenido