La volatilidad de los mercados deja en el aire el aluvión de las salidas a Bolsa en España

El accidentado inicio de año de la Bolsa española ya ha forzado el retraso de la OPV de Ibercaja, mientras que Coca-Cola o Volotea mantienen su intención de estrenarse en los mercados en 2016. El 2016 prometía un ‘boom’ de salidas a Bolsa , sin embargo, la volatilidad que está afectando a los mercados en el inicio del año podría dejar en cuarentena algunos de los estrenos bursátiles previstos. Aunque la mayoría de las compañías continuará con sus planes, algunas están sopesando posponer su debut en el parqué.

En el caso de Ibercaja, parece que ya ha descartado cotizar en los mercados en 2016 debido a la incertidumbre financiera, según ha publicado Vozpopuli. Las informaciones aseguran que no saldrá a Bolsa al menos hasta el segundo trimestre de 2017.

Se esperaba que antigua Caja de Ahorros de Zaragoza, Aragón y Rioja, iniciara próximamente su camino en la Bolsa española.

Por su parte, Unicaja se comprometió tras la adquisición de Banco Ceiss a lanzar una oferta pública de venta de acciones (OPV) antes de que acabara el año. Sin embargo, aunque desde la entidad se barajaba mayo, el débil desempeño del sector financiero español en los mercados en los últimos tiempos podría retrasar la operación, ha apuntado El Confidencial. Amén de la incertidumbre desatada entre las entidades de tamaño medio por la falta de avances en el proceso de consolidación necesario en Italia.

Cortefiel y Telepizza estarían estudiando la conveniencia de retrasar su regreso a los mercados de capital ante las dudas generadas por la crisis china, el desplome de los precios de las materias primas y la incertidumbre política en nuestro país que parece que aún tardará un tiempo en resolverse. Con estos elementos en contra, el fondo Permira, que participa en la firma textil y en la cadena de restaurantes y quiere poner en valor sus activos, duda que sea el momento oportuno.

En cambio, Volotea y Coca-Cola ya han confirmado que continuarán con sus planes, desafiando los riesgos de la volatilidad del mercado. La aerolínea ‘low cost’ ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) su intención de debutar en 2016 en las plazas bursátiles. La operación se realizará mediante una oferta pública de suscripción de acciones de nueva emisión, así como de la oferta de acciones ya existentes y para ello ha acudido a JP Morgan y Morgan Stanley.

También la embotelladora Coca-Cola European Partners, nacida de la fusión de otras tres firmas regionales, ha informado que seguirá con su intención de estrenarse en el parqué el próximo mes de mayo. “La salida a Bolsa no se retrasa y sigue con el calendario marcado”, ha declarado en un acto Jorge Garduño, director general de Coca-Cola Iberian Partners, la rama española del grupo embotellador, que ha reconocido que los “sobresaltos” de los últimos días podrían sumar dificultades al proceso.

BMN es otra de las entidades que se mantiene firme en sus planes, aunque no se ha dado una fecha concreta, se cree que su OPV llegará este mismo año. El banco surgido de la fusión de Caja Murcia, Caja Granada y Sa Nostra ya habría contratado a Uría y Menéndez como responsable jurídico de la operación, así como al equipo de bancos de inversión formado por Deutsche Bank y Goldman Sachs como asesor.

Por su parte, Arle Capital ha iniciado recientemente los preparativos para colocar el grupo Parques Reunidos en Bolsa, tras el fracaso de sus negociaciones para vender la empresa española a fondos de inversión. Ningún interesado estuvo dispuesto a ofrecer la suma que se pedía por la firma de grandes instalaciones de ocio, por lo que ahora buscarán suerte en el parqué.

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