El ‘banco malo’ podría hacerse con el control de un 4,5% de Realia

Realia solicitará autorización a su próxima junta de accionistas para realizar las ampliaciones de capital necesarias en caso de que la Sareb decida realizar la operación. La Sareb tendrá la opción de entrar en el capital social de Realia, con una participación máxima del 4,5%, mediante el canje por acciones de la inmobiliaria de los préstamos participativos que tiene concedidos a la empresa, que suman 57,5 millones de euros, según publica la agencia Europa Press, que destaca que la compañía solicitará autorización a su próxima junta de accionistas para realizar las ampliaciones de capital necesarias en caso de que el ‘banco malo’ decida realizar la operación.

Se trata de dos ampliaciones de capital, una por importe de 29 millones de euros y una segunda de unos 28,9 millones de euros. En ambos casos se emitirán unos catorce millones de nuevas acciones a dos euros por acción, precio que casi triplica (+185%) al de la actual cotización de la inmobiliaria. Realia dará así un año más a Sareb la opción de convertirse en accionista de la compañía para saldar su deuda con el ‘banco malo’.

La institución cuenta con esta opción mientras que Realia es actualmente objeto de dos ofertas públicas de adquisición de acciones (OPAs), una formulada por la socimi Hispania y otra por el empresario Carlos Slim. Las ofertas están pendientes de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorice la segunda de ellas para que arranque el plazo de aceptación.

El préstamo participativo de Sareb con Realia tiene su origen en septiembre de 2009, cuando la inmobiliaria firmó un crédito de 100 millones de euros con sus entonces dos socios de referencia (FCC y Bankia), que lo aportaron al 50%. FCC ya canjeó íntegramente su préstamo por acciones de la compañía, en la que actualmente es primer accionista, con una participación del 36,8%, que además ya ha asegurado que no va a vender en ninguna de las OPAs.

De su lado, Bankia, que actualmente tiene un acuerdo para vender a Carlos Slim su 24,9% de Realia, traspasó en diciembre de 2012 su parte del préstamo a la Sareb. Esta entidad no ha tomado decisión alguna sobre su eventual conversión en todo este tiempo. No obstante, la financiación tiene su vencimiento en 2016.

Del importe total del crédito de Sareb, un tramo de 29 millones de euros tiene carácter de “convertible libremente” y un segundo, de 28,58 millones, de “no convertible libremente”, sobre el que la institución deberá elegir entre capitalizarlo o admitir una quita.

Las acciones de Realia retrocedían un 0,71% a media sesión, hasta situarse en 0,695 euros.

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