El grupo italiano venderá en Bolsa entre el 17% y el 22% del capital de Endesa en la que será la mayor colocación realizada en el mercado español este año. Enel ha puesto en marcha su plan para sacar a Bolsa hasta un 22% del capital social de Endesa. El grupo controlado por el Estado italiano podría embolsarse hasta 3.200 millones al poseer un 92% del capital de la otrora compañía española.
La Oferta Pública de Venta (OPV) inicial representaría aproximadamente un 17% de Endesa, pudiendo alcanzar hasta un 22% de dicho capital social, incluyendo, en todo caso, la opción de compra ‘green shoe’ por el 15% del importe final de la oferta que se otorgaría a las entidades coordinadoras globales.
El consejo de administración de la eléctrica presidida por Borja Prado ha aprobado la OPV mediante la que Enel, su accionista mayoritario con un 92,063% de las acciones, se desprenderá de una parte de ellas para ofrecérselas a inversores minoristas y cualificados –en una proporción que aún no se ha concretado-, con lo que reducirá su participación hasta el 70% en el caso de desprenderse del 22%, o hasta el 75% si vende el 17%. A los precios actuales, la operación asciende a 3.490,3 millones de euros o 2.697 millones, de los que Enel se quedará 3.213 millones o 2.483 millones, dependiendo del importe final de venta.
Enel Energy y Endesa asumirán un compromiso de no transmisión o emisión de acciones de Endesa (‘lock up’) durante los 180 días siguientes a la liquidación de la oferta.
Las condiciones de la OPV se especificarán en el folleto elaborado, que ha sido aprobado por los consejos de administración de Enel Energy y de Endesa y que se encuentra pendiente de registro por parte de la CNMV.
Enel anunció esta operación en julio dentro del plan de transferencia de activos de Latinoamérica de Endesa a su matriz, que se beneficiará de la OPV en términos de caja y de desapalancamiento. Los ingresos de la venta de acciones se sumarán a los 13.436 millones de euros que recibió Enel por el ‘megadividendo’ que repartió Endesa el pasado 29 de octubre, el mayor de la historia empresarial española.
También podría favorecer a los minoritarios, según los analistas, al aumentar el ‘free float’, algo que podría abrir la puerta al regreso al Ibex de Endesa.