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Edición testing    22 de octubre de 2019

Inverco

Pensiones

La corrección de las bolsas ha mermado el rendimiento de los planes individuales, que han terminado el primer trimestre del año con una rentabilidad media anual del -0,04%.

Los mercados de renta variable continuaron en marzo con las correcciones que iniciaron en febrero, lo que ha llevado a las categorías de planes de pensiones privados con mayor exposición a acciones a registrar rentabilidades anuales negativas. De hecho, los planes de pensiones del sistema individual han terminado el trimestre con una rentabilidad media anual del -0,04%, según Inverco. Muy por debajo del rendimiento del 1,60% del mes de febrero.

Ahorro

Las correcciones de las bolsas han llevado a los fondos de inversión a registrar una rentabilidad de -1,01% en los primeros tres meses del año, según Inverco.

El primer trimestre no ha sido nada bueno para aquellos que hayan depositado sus ahorros en un fondo de inversión. La corrección de los principales índices bursátiles junto a otros factores como la subida de tipos por parte de la Reserva Federal ha hecho que la rentabilidad media cierre el trimestre en negativo, en el -1,01%, según los últimos datos facilitados por Inverco. El rendimiento en marzo fue del -0,72%, por debajo del -1,07% de febrero.

Inversión

La renta variable suponía en 2008 un 5,3% del total de los activos de los fondos de inversión, porcentaje que ha ido aumentando hasta alcanzar el 14,1%.

La composición de las carteras de los fondos de inversión se ha venido modificando sustancialmente en los últimos años como consecuencia de la crisis y del inicio de la recuperación, de manera que la renta variable ha ganado terreno poco a poco a la renta fija. A finales de 2007, el mercado de deuda suponía casi el 67% del total de los activos mientras que la bolsa representaba el 11,1%.

El ranking del día

España es uno de los países desarrollados que menos incentiva fiscalmente el ahorro en planes de pensiones junto con Eslovenia, Bélgica, Finlandia y Letonia, según una comparativa elaborada por la OCDE y recogida en un informe de Inverco.

La OCDE ha elaborado una comparativa en los diferentes países entre los incentivos fiscales de los planes de pensiones respecto a una cuenta de ahorro, simulando las mismas aportaciones a ambos instrumentos durante toda la vida laboral de un trabajador con ingresos medios, y pasando a valor presente los activos acumulados al final de la vida laboral.

Pensiones

Un informe elaborado por Inverco estima que la tendencia al alza se mantendrá este año hasta sumar casi 3.000 millones más.

El volumen de activos de los fondos de pensiones privados siguen registrando récords año a año hasta cerrar 2017 con un patrimonio gestionado de 111.077 millones de euros, lo que supone 4.238 millones más que en 2016 (4% más). En los últimos cinco años, esta cifra ha escalado un 31,7% desde los 86.528 millones de 2012, según refleja el informe sobre la evolución de las Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones en 2017 elaborado por Inverco.

Inversión

En total alcanza los 268.463 millones de euros en enero, un 2,1% más que en diciembre según Inverco.

El volumen de activos de los Fondos de Inversión Mobiliaria mantiene la tendencia de los cinco años anteriores y experimenta un incremento de 5.616 millones de euros en el mes de enero. Así, el patrimonio total se situó a finales de mes en 268.463 millones de euros, 2,1% más que el mes anterior, según los datos provisionales publicados por Inverco.

Inversión

La renta variable en cartera de los fondos ha experimentado una continua recuperación, situándose en 2017 por encima del 14% del total del patrimonio.

El volumen de activos de los fondos de inversión domésticos alcanzó en diciembre los 262.847 millones de euros, superando así el anterior récord histórico de mayo de 2007. Esto ha permitido que estos fondos recuperen el protagonismo en los mercados financieros nacionales que tuvieron hace una década, al representar ya más del 22% del PIB nacional, muy cerca del 25% de los máximos de junio de 2007, según un estudio de Inverco sobre la evolución de los fondos de inversión en la última década.

Ahorro

El saldo de activos financieros en manos de los hogares españoles se situó en 2,11 billones de euros hasta septiembre, un 1,2% menos que un año antes.

El ahorro financiero (activos financieros) de las familias españolas a finales de septiembre de 2017, se situó en 2,11 billones de euros, lo que supone un 1,2% menos que un año antes según datos publicados hoy por Inverco. En los tres primeros trimestres del año, los hogares españoles aumentaron en 39.178 millones de euros su saldo de activos financieros, lo que supone un incremento del 1,9% con respecto a diciembre de 2016.

Inversión

La rentabilidad de la inversión colectiva en el conjunto del pasado año alcanzó el 2,64%, muy por encima del 1,1% de 2016.

El patrimonio de los fondos de inversión mobiliaria domésticos al cierre de 2017 superó su mayor nivel histórico, alcanzado en mayo de 2007 (261.076 millones), justo antes de que estallara la crisis, al situarse en 262.847 millones de euros, lo que supone un aumento de 2.146 millones de euros con respecto a noviembre (0,8%) y de 27.429 con respecto al cierre de 2016 (11,7%).

Ahorro

La rentabilidad de los fondos de inversión ascendió al 0,15% en diciembre y acumulan en el conjunto un 2,74%.

El volumen de activos de los Fondos de Inversión Mobiliaria domésticos, a finales de diciembre de 2017, ha superado su mayor nivel histórico, que alcanzó en mayo de 2007, y se sitúa, con datos provisionales de cierre de año en 262.449 millones de euros, lo que supone un aumento de 1.748 millones de euros con respecto a noviembre (0,7%), según datos de Inverco.

Especial 26 Aniversario

"Es más relevante definir un modelo de pensiones integrado (reparto y capitalización) que sea sostenible y al mismo tiempo otorgue pensiones adecuadas"

Recientemente se han puesto en audiencia dos textos normativos para transponer a nuestro ordenamiento jurídico la Directiva europea sobre requisitos para reforzar la movilidad de los trabajadores, y cuyo impacto en nuestra legislación va a ser muy limitado. No obstante, sería conveniente aprovechar la tramitación de estos Proyectos normativos para incorporar diversas modificaciones normativas que doten de mayor flexibilidad y competitividad a los Planes y Fondos de Pensiones, así como a sus Gestoras.

Ahorro

El patrimonio de fondos y sociedades se ha incrementado un 14,4% desde enero hasta los 450.954 millones de euros.

Los fondos de inversión registraron en el mes de noviembre una rentabilidad negativa del 0,36% y acumulan un rendimiento del 2,59% en lo que llevamos de año. De ahí que la rentabilidad media de los fondos de inversión domésticos en los primeros once meses del año se haya situado en el 3,96%, según los últimos datos publicados por Inverco, la patronal del sector.

Ahorro

La patronal de fondos de inversión y de pensiones calcular que tras la reforma anunciada por el Gobierno las comisiones será las más bajas de la Unión Europea.

En los últimos meses, se han anunciado dos importantes modificaciones en la normativa financiera de planes de pensiones que reducirán las comisiones máximas de gestión hasta situar la media ponderada en el entorno del 1%, según los cálculos de Inverco, patronal de fondos de inversión y de pensiones, que hace notar que serán más bajas que las aplicadas en la Unión Europea.

Ahorro

La riqueza financiera neta de los hogares ascendió a 1,37 billones de euros en el segundo trimestre, un nuevo máximo histórico, según Inverco.

El ahorro financiero de las familias españolas ha vuelto a registrar un máximo histórico al situarse en 2,14 billones de euros a finales de junio de 2017, según los últimos datos publicados por el Banco de España.