Bancos y cajas ofertan hasta un 5% por los depósitos a plazo

Economía

Bancos y cajas ofertan hasta un 5% por los depósitos a plazo

Las necesidades de obtener capital y financiación no se detienen y bancos y cajas se ven obligados a lanzar agresivas campañas para captar depósitos de la clientela, con rentabilidades de hasta el 5%, en un momento en que las emisiones de preferentes comenzarán a ralentizarse, según se va agotando el margen de las entidades para realizar estas emisiones.

Los bancos y cajas españoles han renovado sus ofertas de depósitos de cara a la segunda mitad de 2009. Aunque las rentabilidades están lejos de las ofertadas el pasado año las entidades han realizado un esfuerzo para captar nuevos clientes, con ofertas de una rentabilidad de hasta un 5%, si bien en plazos muy cortos.

Una de las ofertas más agresivas del mercado le corresponde a Tubancaja. La filial on line de Bancaja ha presentado Tudepósito Más, que ofrece un 5% TASE a un mes. Este depósito está dirigido sólo a nuevos clientes y para importes que van desde los 1.000 a los 50.000 euros.

Aún una mayor rentabilidad ofrece Caja Madrid con su Depósito Suma, un 5,25%, también para nuevos clientes, si bien está condicionado a la adquisición de la Cuenta Suma que también comercializa la caja presidida por Miguel Blesa. El importe máximo para contratar este depósito es de 25.000 euros. Caja Madrid es una de las entidades más agresivas a la hora de captar depósitos de la clientela. La caja el año pasado ya lanzó la primera promoción de este Depósito Suma, que entonces ofrecía un 10% TAE a los nuevos clientes que acudieran a la entidad.

También a corto plazo, Sanostra, la caja balear, ofrece dos depósitos de bienvenida de uno y tres meses de duración y cuya rentabilidad es de 4,6% y 4,3% TAE respectivamente para inversiones que van desde 1.000 hasta 50.000 euros, sin penalizaciones por disposición anticipada del capital.

Ya a unos plazos más largos, la oficina por Internet de Caixa Galicia, On Caixa Galicia, también ha renovado su gama de productos de ahorro-inversión con vistas al segundo semestre del año. Entre las novedades destaca el lanzamiento de dos nuevos depósitos para nuevos clientes: On Depósito Escalera, con intereses crecientes de 18 meses de duración y cuya rentabilidad global es de 4,05% TAE para aportaciones de entre 3.000 y 200.000 euros, y On Depósito 3×6, a seis meses y con una rentabilidad del 3% TAE.

Banco Finantia Sofinloc ha lanzado un depósito con una remuneración del 3,75% T.A.E. para importes superiores a 100.000 euros, a 18 meses de imposición, lo que convierte a este depósito en una de las mejores ofertas actuales del mercado financiero destinadas al ahorro, según la propia entidad. Además, ofrece también la comercialización de otro depósito para importes superiores a 100.000 euros que remunera al 3,50% T.A.E. a un plazo fijo de 12 meses. Estos productos no requieren la contratación de un seguro de vida o plan de pensiones ni la domiciliación de nóminas o recibos.

En el último año, la bajada de los tipos de interés realizada por el BCE ha traído consigo una caída en las rentabilidades que ofrecen las entidades en sus depósitos. El precio del dinero, que llegó a alcanzar el 4,25%, se sitúa ahora en el 1%, a la espera de la próxima reunión del BCE.

En este entorno, los expertos consultados por EL BOLETÍN consideran que en el segundo semestre de 2009 se frenará la emisión de participaciones preferentes, después de que en la primera mitad del año se hayan convertido en los productos de moda del sector bancario español, con casi 12.000 millones colocados entre 15 entidades.

Según considera Nuria Álvarez, analista financiera de Renta 4, la avalancha de emisiones que se ha producido ha cumplido “de momento” el objetivo inicial que se habían propuesto las entidades, que era reforzar los ratios de capital ante el agravamiento de la crisis.

Además, algunos bancos y cajas ya rozan el límite que tienen para emitir este producto. Según la normativa vigente actual, el importe de las emisiones de participaciones preferentes, computables como capital de primera categoría, no puede superar el 30% de los recursos propios básicos de una entidad, esto es, del Tier 1. El porcentaje que exceda de ese 30% se contabiliza como fondos de segunda categoría.

Algunas entidades ya han agotado prácticamente su capacidad para emitir preferentes, como en el caso de Caixa Galicia, que roza el 29% del Tier 1, o en el de Caja Cantabria, que incluso supera el 29%. No sólo afecta a las cajas más pequeñas. La Caixa, una de las entidades más solventes de España, con un core capital del 8,9% y un ratio BIS del 11,7%, también roza este margen.

Los bancos y cajas que tienen mayor capacidad de maniobra, podrían esperar a analizar si la situación económica empeora, en cuyo caso volverían a emitir preferentes, aunque con menor intensidad. Los expertos destacan que no es la única manera que las entidades tienen para generar capital, sino que es un instrumento más y muchas ya han demostrado que tienen capacidad para crearlo de manera orgánica. Así, BBVA generó 40 puntos básicos de capital en 2008, y espera continuar esta tendencia en 2009.

Banco Santander es la última entidad que ha emitido preferentes. El banco presidido por Emilio Botín ha realizado una emisión de 2.000 millones con una rentabilidad el primer año de un 5,75%, de un 4,75% el segundo, y a partir de entonces, con un rendimiento del Euríbor a tres meses más un 2,20%. A cierre del primer trimestre del año, Santander tenía un ratio de capital Tier 1 del 8,9%, que mejorará con esta emisión, y un ratio BIS del 13,5%.

Sin embargo, la primera en crear tendencia fue BBVA, que en diciembre del año pasado realizó una emisión de participaciones preferentes por valor de 1.000 millones de euros. La rentabilidad que ofrecía la entidad presidida por Francisco González era de un 6,5% fijo los dos primeros años y de Euríbor a tres meses más un 3,5% a partir de entonces. BBVA cerró el primer trimestre del año con un ratio BIS del 11,5%, muy por encima del 8% mínimo solicitado por el regulador.

Hasta el momento, la mayor emisión de preferentes la ha realizado Caja Madrid. La entidad madrileña, cerró a finales de junio una emisión de 3.000 millones de euros con un rendimiento fijo los cinco primeros años del 7%. A partir de entonces, la rentabilidad se situará en el Euríbor a tres meses más un 4,75%.

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