PNC Financial Services Group, principal accionista de BlackRock, ha anunciado su intención de desprenderse de toda su participación en la gestora, que asciende a 34,8 millones de acciones, equivalentes al 22,4% del capital social de la firma y cuya valoración ronda los 17.200 millones de dólares (15.850 millones de euros). PNC Financial es accionista de Blackrock desde 1995.
En el marco de la transacción, BlackRock ha acordado recomprar acciones propias a PNC por importe de 1.100 millones de dólares (1.016 millones de euros) al cierre de la oferta. De este modo, tras completar la operación, en el caso de que los suscriptores ejerzan completamente su opción de compra de acciones adicional, PNC habrá vendido toda su participación en Blackrock, excepto 500.000 acciones que donará a la Fundación PNC al final del segundo trimestre de 2020.
«El largo historial de fuerte rendimiento y crecimiento de BlackRock ha generado un valor sustancial para la entidad», declaró el presidente y consejero delegado de PNC, William S. Demchak, para quien la venta de esta participación permitirá a la firma financiera obtener una significativa rentabilidad, reforzar la posición de liquidez y colocar a PNC de cara a aprovechar las potenciales oportunidades de inversión que aparezcan en los mercados.
En este sentido, el ejecutivo destacó que la transacción también suprimirá las obligaciones regulatorias asociadas al control de una participación significativa en otra entidad de servicios financieros.
La decisión de salir de Blackrock ha sorprendido a algunos analistas tras una relación que duraba ya 25 años. Sin embargo, con todo el sector financiero bajo una fuerte presión por la crisis derivada del coronavirus, los expertos consideran que los ejecutivos de PNC podrían estar haciendo acopio para aprovechar el tumulto y hacer una adquisición importante.
“La venta de las acciones de BlackRock probablemente indica que PNC está buscando hacer un trato considerable durante un período de interrupción del mercado”, lo cual es consistente con su comportamiento pasado, señala a Bloomberg Kyle Sanders, analista de Edward Jones, que recuerda en 2008 la adquisición de National City. A su juicio, está esperando una oportunidad similar, “probablemente otro banco regional”.
Por otro lado, los analistas no creen que la venta haga mella en el negocio de BlackRock. “Dado que la relación BlackRock-PNC era más financiera, no creemos que esto tenga un impacto en el posicionamiento competitivo a largo plazo de BlackRock y su perspectiva”, señala el analista de Jefferies Dan Fannon en una nota a los clientes.
