Las acciones de Dia se disparan un 15% en los primeros compases de la negociación hasta alcanzar los 0,597 euros. La compañía, que ayer cerró un acuerdo con sus acreedores, prevé cerrar este año con unas ventas netas de entre 7.000 y 7.200 millones de euros, según las proyecciones del plan de negocio de LetterOne para la cadena de supermercados que ha comunicado esta mañana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De acuerdo con estas proyecciones, las ventas netas “irán convergiendo hacia el nivel de 2018 en 2020 e incrementándose anualmente en porcentajes de un solo dígito alto hasta 2023”.
La compañía prevé además un Ebitda ajustado del 2% en 2019 (esperándose que el Ebitda ajustado del segundo trimestre de 2019 sea cero), que irá gradualmente recuperándose hasta alcanzar el nivel de 2018 en 2022. Las proyecciones de LetterOne auguran asimismo un capex (inversiones en bienes de capital) “limitado” a entre 150 y 175 millones en 2019 para mantener liquidez y de entre 325 y 350 millones por año durante el período desde 2020 a 2023.
Según las estimaciones de LetterOne, la salida de capital circulante será de aproximadamente 50 millones en 2019, con entradas limitadas de capital circulante desde 2020 a 2023 en un rango de entre 0 y 35 millones por año. Además, los costes de reestructuración serán de aproximadamente 40 millones de euros en el segundo semestre de 2019 y de aproximadamente 50 millones en 2020, para reducirse gradualmente hasta el entorno de 15 millones por año hasta 2023.
A ello se suman salidas limitadas de caja por pago de impuesto de sociedades debido a las bases imponibles negativas acumuladas y la no distribución de dividendos hasta que la financiación y las nuevas líneas de financiación hayan sido totalmente repagadas (sujeto a las excepciones habituales).
Estas proyecciones se conocen después de que ayer noche Dia comunicase que ha alcanzado un acuerdo a largo plazo con sus acreedores que garantiza el acceso a 771 millones de euros de liquidez. Este dinero podrá ser utilizado a lo largo de los próximos cuatro años para asegurar la continuación del negocio y su reposicionamiento para ser competitivo a largo plazo.
El principal accionista, LetterOne, ha inyectado, con disponibilidad inmediata, 500 millones de euros. Dia también confirma que ha acordado con los bancos acreedores una inyección adicional de 271 millones de euros que serán utilizados según las necesidades del negocio y opta a otros 100 millones a través de la ampliación de capital.
