El banco que preside Francisco González ha ampliado capital por 2.000 millones de euros para la compra de un 14,89% del turco Garanti. Las acciones de BBVA regresaban a la cotización pasadas las diez de la mañana con una caída de un 4,6% hasta los 8,24 euros tras la ampliación de capital de 2.000 millones de euros que ha realizado la entidad para la compra de un 14,89% del capital del turco Garanti. Los títulos habían sido suspendidos antes de la apertura por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El aumento de capital se ha realizado por un importe nominal total de 118.787.879,56, mediante la emisión de 242.424.244 acciones ordinarias de BBVA, de cuarenta y nueve céntimos de euro (0,49 euros) de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación. BofA Merrill Lynch y Morgan Stanley fueron los encargados de dirigir la colocación acelerada de las nuevas acciones entre inversores institucionales.
El tipo de emisión de las acciones nuevas se ha fijado en la cantidad de 8,25 euros por acción, un descuento de un 4,5% respecto a los 8,64 euros a los que cerró ayer. En consecuencia, el importe efectivo total de la operación asciende a 2.000.000.013 euros, correspondiendo 118.787.879,56 euros al importe nominal y 1.881.212.133,44 euros a la prima de emisión.
Las acciones nuevas representan un 4,09% del capital social de BBVA antes del aumento de capital y un 3,93% de su capital social con posterioridad a dicha operación.
Ayer BBVA cerró con una caída del 1,37% en los 8,64 euros después de comunicar que pretendía comprar un 14,89% adicional del banco turco Garanti a su socio Dogus. El banco que preside Francisco González pasará de tener un 25% de Garanti, a poseer hasta un 40% y controlar el consejo de administración para poder elegir la cúpula, aunque no se verá obligado a lanzar una OPA conforme a la legislación turca.
En concreto, el banco ha acordado la compra de un 14,89% adicional de Turkiye Garanti Bankasi a su socio, el Grupo Dogus, por un importe máximo de 5.566 millones de liras turcas (1.988 millones de euros) para convertirse en el primer accionista del banco turco. Tras la transacción, la participación de BBVA en Garanti alcanzará el 39,9%, mientras Dogus se mantiene como accionista de referencia con un 10%.
El acuerdo establece que BBVA pagará un máximo de 8,90 liras turcas por acción, lo que equivale a 5.566 millones de liras turcas (1.988 millones de euros1). La operación exige valorar la participación actual del 25,01% que BBVA posee de Garanti a valor razonable, resultando en un impacto contable negativo de unos 1.500 millones de euros en la cuenta de resultados del grupo, fundamentalmente motivado por la depreciación de la lira frente al euro desde la inversión inicial en 2011. No obstante, el banco matizó que de dicha cantidad, únicamente unos 400 millones tendrán impacto en capital, ya que el resto ya ha sido reconocido previamente.
El impacto en cuenta de resultados no supone ninguna salida adicional de caja y se contabilizará cuando se cierre la operación, que está previsto en el ejercicio 2015. La participación adicional incrementará el beneficio del grupo en más de 250 millones de euros en 2016, en base al consenso de analistas sobre los resultados de Garanti.
El impacto total en capital de la operación es de unos 1.900 millones de euros, en parte por el incremento de activos ponderados por riesgo, al pasar a consolidación global tras el incremento de la participación. La operación tiene un impacto estimado equivalente de aproximadamente 48 puntos básicos de Common Equity Tier 1 fully loaded.
Una vez se complete la operación, BBVA pasará a nombrar a siete de los diez consejeros de Garanti, frente a cuatro en la actualidad. Por otra parte, Dogus refuerza su relación con BBVA al adquirir un nuevo compromiso de mantener su participación del 10% en Garanti por un mínimo de tres años.
